ERC-4626 的世界才刚刚出现。
原文标题：《深入了解 ERC-4626 生态系统，都有哪些协议正在使用该标准》（Exploring the ERC-4626 Universe）
撰文：derc
编译：Skypiea
标准在传统技术中是最强大的催化剂之一。它们推动互操作性、生态系统发展和未来创新。
加密行业也不例外：ERC-20、ERC-721、ERC-4626。 ERC 标准是实现成功的可组合和无需许可的生态系统的条件。
ERC-4626 是以太坊最令人兴奋的标准之一。作为代币化金库（vault）的标准，它降低了为许多 DeFi 项目提供动力的收益金库的集成工作。
除了大幅降低整合成本外，该标准还原生创建了一种衍生资产，产生了一种独立于基础资产的新型流动性。
在这篇博文中，我们探索了一些基于 ERC-4626 标准的庞大的 DeFi 项目生态系统以及它们所做的工作。
基于 ERC-4626 的协议生态系统
Timeless Finance
Timeless 是一种收益率市场协议，可让您提高、对冲和交易收益。 Timeless 不仅将您的资金存入经典的收益农场，还使用户能够提高收益、对冲收益下降或推测收益率变化。
Timeless 支持 yearn 和 ERC-4626 金库，任何人都可以使用他们的 Factory 来部署新的收益代币和流动性池，而它之前为名为 Yield Daddy 的流行项目发布了 ERC-4626 封装器的开源存储库。
Yearn Finance
Yearn 是一个收益聚合器，用户、协议和 DAO 可以在其中将数字资产存入称为金库的各种资本池并获得收益。 这些金库有助于将 gas 成本社会化，自动化收益产生和再平衡过程，并在机会出现时转移资本。
Yearn V3 将 ERC-4626 用于其金库，这意味着这些存款可以轻松地汇入其他 ERC-4626 金库。
Maple Finance
Maple Finance 向批准的借款人提供抵押不足的贷款，同时利用公共区块链的可组合性和效率。 Maple 为借款人提供完全在链上完成的透明和高效的融资，而贷方通过向 Pool Delegates 管理的多元化加密蓝筹池提供贷款，从可持续的收益来源中受益。
Maple 将 ERC-4626 用于他们的 xMPL 合约和他们的 RevenueDistributionToken 以将协议收入分配给具有归属的质押用户。他们还正在研究将 ERC-4626 用于 Maple V2 LP 代币。
Balancer
Balancer 是一个自动化的投资组合管理器、流动性提供者和价格传感器，支持去中心化交易和代币的自动化投资组合管理。 Balancer 在其线性池中使用 ERC-4626，这是 Boosted Pools 的基本组件，以通过线性数学促进两个代币之间以已知汇率进行的交易。使用 ERC-4626，您可以从任何与 ERC-4626 兼容的封装代币创建一个线性池，然后可以将其随后与任何借贷平台（如 Aave）结合使用创建一个 Phantom Stable 池和 Boosted Pool。
Aura Finance
Aura Finance 是建立在 Balancer 之上的协议，通过 BAL 存款和 Aura 原生代币的社会聚合，为 Balancer 流动性提供者和 BAL 代币持有者提供最大的激励。
Aura 池支持 ERC-4626 以获得最大的可组合性。 所有计量存款池都是 ERC-4626 金库，存款资产为 BPT。
Sommelier Finance
Sommelier 是基于 Cosmos SDK 构建的 DeFi 协议，具有双向以太坊桥。 该集合通过利用 cosmos 链来处理以太坊上的策略，充当以太坊的协处理器。
该团队构建了一个动态 ERC-4626 金库，该金库可以调整借贷策略，以始终在 Aave 上获得稳定币的最佳收益。
Fei 协议 / Rari Capital Fuse
Fei 协议通过部署 PCV 和提供流动性即服务，帮助其他 DAO 在借贷和交易市场实现深度流动性。借助 Rari Capital 的 Fuse（一种开放式借贷和利率协议），它部署了 Tribe Convex Pool，#156，利用 ERC-4626 和其他插件支持将 Convex 仓位作为 Fuse 中的抵押品。
Fei 的联合创始人 Joey Santaro 是 EIP-4626 的合著者。他构建了包含开源 ERC4626 基础架构的存储库，可供使用 EIP-4626 的 Solidity 开发人员使用，包括 ERC4626Router 和 xERC4626。
Aztec 协议
Aztec 是一种将私人交易引入以太坊的新型高效技术。他们最近为任何 ERC4626 兼容的金库和基础资产开发了原生 4626 桥接器。这座桥允许人们在任何 ERC4626 金库在合约中列出后发行和赎回股票，还可以将任何符合 ERC-4626 标准的协议轻松添加到 Aztec Connect。
Alchemix
Alchemix 是一种创新的混合 DeFi 应用程序，允许创建收益支持的合成资产。 凭借其提供抵押品的独特能力，Alchemix 可以提供实际上没有清算风险的自付贷款。 Alchemix 正在为他们的合约开发 ERC-4626 适配器，以便他们可以使用 ERC-4626 金库作为新的收益来源。
Element Finance
Element 是用于固定和可变收益市场的开源协议。 由于在预定时间段内的固定利率，它可以让用户获得可预测的投资回报。 与其他协议相比，它们让市场力量决定固定利率和可变利率。
他们目前正在为其 V2 开发 ERC-4626 适配器以启用新池，同时，他们正在与 Aztec 合作集成他们的 ERC-4626 网桥。
Resonate Finance
Resonate 是由 Revest Finance 开发的收益期货协议，建立在 Revest 的金融 NFT (FNFT) 技术之上。它通过发行两个 FNFT 将头寸的本金和利息成分分开；一个包含本金，另一个包含对该本金未来权益的权利。 Resonate 通过匹配发行人和购买者来促进未来权益的交易。
Resonate 将通过 ERC-4626 适配器支持贷款池，并为贷方提供获得固定利率回报的新方法。 Resonate 将于 2022 年第三季度推出。
Sense 协议
Sense 是去中心化且无需许可的基础设施，团队可以在其中为 DeFi 构建和开发新的收益原语，例如固定收益代币、收益代币以及现有代币风险敞口的其他自定义重新划分。
借助 Sense，用户可以访问现有可变收益率代币的固定利率版本，或对现有收益率资产的未来收益率进行定向多头 / 空头押注。
他们是 ERC-4626 的忠实拥护者，并围绕标准构建了 Sense 以实现快速集成。
Morpho Finance
Morpho 是在 Compound 或 Aave 等借贷池之上的点对点层。 他们建立了一个贷款池优化器，可以为供应商和借款人无缝提高利率，同时保持相同的流动性和清算参数。
简而言之，Morpho-Compound 是 Compound 的升级版，Morpho-AAVE 是 AAVE 的升级版。
几天前，他们刚刚宣布了他们的 ERC-4626 与适配器合约的兼容性，用于一键集成希望为 Morpho 提供资金的协议。
Frax Finance
Frax 是第一个部分抵押稳定币协议。
frxETH 项目（ETH 2.0 流动性抵押衍生品）将使用 ERC 4626。
sfrxETH 是一个符合 ERC-4626 标准的金库。 sfrxETH 是通过首先批准 sfrxETH 合约作为 frxETH 支出者，然后调用 mint()（铸造特定数量的 sfrxETH）或 deposit()（存入特定数量的 frxETH）来获得的。
mStable
mStable 是一个安全且可组合的层，用于在 ERC-4626 上构建的 vault 实现收益。它旨在通过其 Meta Vaults 为下一代可组合金库基础设施提供动力，从第四季度中期的以 Convex 为中心的金库开始。
mStable 的 ERC-4626 Save 和 Convex 策略开创了节省 gas 的、优化的收益策略，让储户能够以去中心化、安全的方式赚取和复合收益。
最后的想法
自今年早些时候推出该标准以来，ERC-4626 的世界才刚刚出现。
一种「双层资产」模式，将金库基础资产与代币化资产的过程分开，为 DeFi 世界中破旧的「乐高」带来了增强的能力。
有了这些新的乐高积木，你能：
- 设计 ERC-4626 金库，采用另一个现有的符合 ERC-4626 标准金库，并从收益中实时购买保险
- 为任何金库代币解锁杠杆和二次利用创建本地货币市场
- 在多个金库之间桥接并执行复杂且频繁的跨链重新平衡
从 ERC-4626 桥梁到固定利率贷款、收益聚合、流动资金池……不胜枚举。
