DeFi 借贷的世界在不断发展，一些卓越的平台为用户提供了更多的激励和优势。最近的发展之一是自我偿还贷款的概念——使用抵押资产产生收益的贷款。 Alchemix Finance 就是这样做的。
这种财富积累的概念在加密社区中是相当新的。然而，该项目已经成功地将想法创新——或者更确切地说，将想法炼金术——变成了一个实用的、有收益的协议，并具有可证明的访问权限。以下是 Alchemix 的工作原理及其原生代币ALCX 提供的各种用例。
在本指南中：
- 什么是炼金术？
- 谁创立了 ALCX 代币？
- 炼金术如何工作？
- 什么是自还贷款？
- 炼金术的优点和缺点
- 炼金术代币 (ALCX)
- 谨慎使用 Alchemix
- 经常问的问题
什么是炼金术？
Alchemix 是一种DeFi协议，允许用户赚取利息并藉入其加密资产存款。该平台既可以作为贷方，也可以作为储蓄账户，这并不是一个全新的概念。 Alchemix 与其他借贷协议的不同之处在于，该协议使贷款能够自动收回成本。
本质上，存款的收益用于偿还贷款。存款作为抵押品，允许用户立即收到收益预付款。此外，用户被清算的风险很小。这是因为该平台铸造了自己的抵押品合成代币版本。
Alchemix 以及类似的平台显然在加速 DeFi 繁荣方面发挥了作用。
“DeFi 的繁荣几乎等同于传统金融机构的世界末日事件。”
——莫西·阿加迪
谁创立了 ALCX 代币？
由 Scoopy Trooples 领导的假名开发人员于 2021 年 2 月推出，创建了 Alchemix 协议及其后续的 ALCX 加密货币。 Trooples 通过eGirl Capital资助了一些新兴的 DeFi 项目，eGirl Capital 也是一个由匿名团队组成的风险投资基金。
该平台当时只接受 DAI，直到团队创建了一个新的金库，可以接受ETH存款来铸造 alETH 代币。此后，该项目取得了巨大成功，总协议 TVL达到 1.2559 亿美元。
你可知道？当用户在没有偿还贷款的情况下开始提取他们的ETH抵押品时，损失了 2,200+ ETH 。然后，该团队发起了一项活动，要求用户归还丢失的ETH以换取奖励。最终，他们能够收回一半以上的损失资金。
炼金术如何运作？
Alchemix 使用Yearn来产生收益。它实质上是将平台的抵押资产汇集在一起，并将这些资金存入其他 DeFi 协议。每个用户存入一笔存款，该存款成为贷款的抵押品（每存入 2 美元最高可达 1 美元）。然后，这些存款产生的利润将用于在一段时间内使用 Yearn 的金库偿还每个人的贷款债务。 Alchemix 将各种协议堆叠在一起以获得最大的收益回报。用户可以将贷款转换为法定购买或抵押以获得额外收益。
要使用该平台：
- 将您的钱包连接到Alchemix平台（您的钱包中必须有一些DAI ）
- 通过其保险库页面将您的加密货币存入 Alchemix
- Alchemix 将您的 DAI 抵押到 Yearn 金库中以获得 yvDAI
- 您借入价值高达存入抵押品金额 50% 的 alUSD
- 定期收获 yvDAI 的收益以偿还存款人的债务
由于 Alchemix 的绝对数量和 Transmuter 的奖金库，您在 Alchemix 上赚取的利息高于 Yearn。 Transmuter 用于将 alUSD 转换回 DAI，但由于流动性增加而不再需要。
Alchemix 协议：中等
现在，Transmuter 用于确保 alUSD 不会失去其挂钩。因此，Alchemix finance 限制了 alUSD 的创建量，以确保不会发生这种情况。这意味著如果需求很高，您可能必须等到可铸币数量增加后才能用您的抵押品借款。
炼金术 V2
Alchemix平台于2022年5月升级，命名为Alchemix V2。这引入了更多的灵活性；借款人现在可以开始选择自己的收益策略和抵押代币类型。这实质上意味著借款人可以实施自己的收益聚合器。此次升级还引入了 Vesper 和AAVE保险库以及 Yearn 保险库。以下是稳定币和ETH的 Alchemix V2 的 TVL。
Alchemist V2稳定币TVL： Alchemix 
炼金术士 V2 ETH TVL： Alchemix
什么是自还贷款？
自还贷款是指通过投资或业务的收益自动偿还的贷款。使用区块链上的智能合约处理自还贷款。智能合约会根据协议的利率自动从该人的抵押品中扣除还款金额，直到还清为止。然后将抵押品返还给借款人。
就 Alchemix 而言，用户可以存入抵押品，从而从其他有收益的 DeFi 协议中产生收益。然后，用户可以贷款高达存款价值的 50%。然后，该收益将用于偿还贷款。借款人通过借入存放资产的合成版本来避免清算风险。除了使用收益来偿还贷款外，收益还可以用于支出和储蓄。
Alchemix 函数： Alchemix
炼金术的优点和缺点
Alchemix Finance 无疑提供了一种创新的贷款方式。通过将各种协议堆叠在一起，可以从抵押资产中获得最大收益。这为协议提供了一个几乎像乐高积木一样的结构，这在很大程度上是该平台成功的原因。然而，在决定投资之前，值得注意 Alchemix 的好处和潜在风险。
优点
- 贷款结构和收益策略定制
- 借用稳定币的选项
- 无清算风险
- 自动摊销的贷款
- 收到的合成代币可以抵押
缺点
- 如果堆栈中的一个 DeFi 协议失败，则有失败的风险
- 没有足够的加密货币支持
- 不能用现金购买 ALCX
炼金术代币 (ALCX)
Alchemix ( ALCX ) 是 Alchemix 协议的原生代币，用于治理。持有 ALCX 的人有资格就在 Alchemix DAO 中支出资金做出重要决定。在 Alchemix V2 之后，该团队宣布代币的作用将用于资助开发、激励流动性和增加 Alchemix 的保险库集成。
截至2023年6月中旬，ALCX的实时市场价格为14.14美元，市值为2600万美元。 ALCX总供应量214万枚，流通供应180万枚。它目前没有硬顶。
ALCX 代币分配
ALCX 代币有一个精心设计的排放时间表。此外，这种代币分配确保没有开发团队成员拥有足够的代币来控制协议。以下数字基于三年后的预期总供应量。
- Alchemix DAO：三年后预挖预计供应量的 15%
- Alchemix DAO：额外储备 5% 的预计三年供应量用于漏洞赏金
- 质押池合约：剩余80%可通过质押部分代币和流动性池代币获得
- 创始人和社区开发人员将可以使用一个专属的权益池，该池将获得 20% 的 ALCX 区块奖励。
- Stakers 和流动性提供者可以获得 80% 的 ALCX 区块奖励（一部分上缴国库）。
Alchemix DAO 获得整个平台 Yearn 利润的 10%，它用这些资金支付开发人员、赠款、基础设施成本以及社区确定的任何其他成本。
Alchemix ALCX 持股地址： CoinMarketCap
美元
除了 ALCX，Alchemix 使用的另一个代币是 alUSD，它是一种与美元挂钩的合成稳定币。存入资金后，用户可以立即藉入高达这些存款价值的 50% 作为 alUSD。 alUSD 代币可以转换回 DAI 并兑换成法定货币，或者它们可以在 Alchemix 池中产生更多收益。
Alchemix 质押和流动性池
该平台依靠其参与者为其抵押和流动性池提供流动性，从而实现借贷过程。此外，用户还可以进一步提高合成产量。
对于质押：
- 用户可以质押 alUSD 以赚取 ALCX
- 用户可以抵押 ALCX 来赚取 ALCX
对于流动性池：
- 用户可以抵押 SLP 代币来赚取 ALCX
- 用户可以质押 SLP 代币以激励持有 alUSD，直到 alUSD/DAI 对找到足够的流动性
谨慎使用 Alchemix
Alchemix 加密协议为 DeFi 引入了一个新概念，引入了使用合成代币的自还贷款以及各种收益产生策略的帮助。然而，创新总是伴随著风险。在使用任何可能会损失资金的去中心化金融协议之前，请务必进行自己的研究。随时了解项目的安全措施及其审计，并考虑该平台是否符合您自己的风险承受能力和财务目标。
经常问的问题
炼金术有什么用？
Alchemix 是一个 DeFi 借贷平台，允许其用户为其加密资产创建自还贷款。该平台使用收益金库来抵押用户的抵押资产，并将其存入各种生息 DeFi 协议中。抵押品产生的收益可用于偿还原始贷款。
炼金术如何赚钱？
Alchemix 收取部分产生的利息，10% 的利润存放在国库中。这些资金然后用于各种目的，例如支付团队费用或奖励漏洞赏金。然而，Alchemix 只有在为用户带来可观回报的情况下才会获得报酬。
你能在 Alchemix 上清算吗？
不会。Alchemix 的设置方式是为了避免用户清算。这是通过借用存入资产的合成版本来完成的。除了使用稳定币外，50% 的贷款价值比 (LTV) 还使 Alchemix 可以抵御清算。
Alchemix 贷款需要多长时间才能偿还？
偿还贷款所需的时间将完全取决于设定的条件，例如回报率有多高以及 Yearn 使用哪种类型的 DeFi 协议进行存款。此外，用户可以设置自己的还款时间表。本质上，是藉款人为贷款提供了自己的资金，这使他们同时成为流动性提供者（贷方）和借款人。
