交易加密货币时，了解可用于最大化潜在交易利润同时最小化损失的不同方法会有所帮助。止损限额等风险管理工具是实现这一目标的方法之一。本指南比较了止损订单与止损限价订单，概述了每种订单的优点和缺点，并强调了主要区别。
在本指南中：
- 什么是止损单？
- 什么是止损限价单？
- 止损单和止损限价单的主要区别是什么？
- 止损与止损限价：判决
- 经常问的问题
什么是止损单？
止损订单是一种交易执行订单。它允许加密货币交易者限制交易的潜在损失。他们通过设定一个预定价格来做到这一点，如果证券价格跌至或低于该水平，则证券将自动以该价格出售。
它本质上是一种安全措施，交易者通过先发制人地设定一个他们愿意接受损失并平仓的价格点来保护自己免受重大损失。一旦市场达到止损限额，就会自动触发市价单，以最优惠的价格执行交易。
加密货币市场的波动性是交易者在根据其风险承受能力建立价格限制时需要考虑的一个因素。当涉及管理损失或保护多头头寸利润时，止损单尤其有价值。这是因为限额通常可以在整个持仓期间进行调整。
止损单的优点
让我们看看作为交易者使用止损订单的优势。
- 限制损失：通过设定出售加密货币的特定价格，止损单可以显着限制交易者的潜在损失。这使得它们在价格变化迅速的波动市场中特别有用。
- 自动化流程：通过止损订单，您无需持续监控加密货币交易的价格。当触及止损价时，交易将自动执行。此功能可以为投资者节省大量时间和压力。
- 情绪控制：加密货币交易和投资可能会造成情绪负担，尤其是在市场低迷时期。通过使用止损订单预先定义卖点，决策基于预定义的策略，有助于防止恐慌性抛售或出于希望或恐惧而持有数字资产的时间过长。
- 风险管理：止损订单是交易风险管理的重要组成部分。通过设置您愿意接受的最大损失，您可以更好地管理您的风险敞口并可能防止毁灭性的财务损失。
- 灵活性：止损订单可以设置在任意价格，为交易者提供了灵活性。它们还可以随着时间的推移进行调整，以适应市场或您的投资策略的变化，让您在市场波动时获得利润或限制损失。
- 具有成本效益：下达止损单通常不需要任何额外费用。大多数经纪商不会对下达此类订单收取额外费用。
- 退出策略：止损单是一种具体的退出策略，加密货币交易者可以用它来防范意外的市场低迷。它允许您提前定义退出点，并且在投资价格可能快速且不可预测地变化的波动性加密资产时特别有用。
防止波动
在动荡的加密市场中，设置止损是一项极好的安全措施，谣言经常会变成影响市场的消息，从而对您的交易产生不利影响。
“我认为我们不应该使‘相信我’的谣言交易合法化。它使得操纵空间成熟，甚至可能造成波动。”
维塔利克·布特林：推特
止损单的缺点
现在，我们来看看使用止损的缺点。
- 市场波动：在市场剧烈波动期间，止损订单可能会因暂时的价格波动而被不必要地触发，从而导致不必要的平仓。
- 不保证准确价格：止损单并不能保证您会按照您设定的准确价格卖出。如果市场快速变化，您的订单可能会以比您的止损价低得多的价格执行。在止损市价订单的情况下尤其如此。
- 缺口风险：还存在证券价格可能隔夜“缺口下跌”的风险。这意味着它的开盘价明显低于前一天的收盘价。这可能导致以远低于止损价格的价格出售证券。
- 心理影响：使用止损单有时会导致决策失误，例如将止损价设置得太接近买入价，导致加密交易者过早止损离场。
- 可能错失未来收益：如果价格在触及止损价后反弹，投资者可能会错失未来收益。
- 操纵的可能性：在流动性较低的市场中，止损单可能会被市场参与者看到和操纵，他们可能会人为地压低价格以触发止损并以较低的价格买入。
- 初学者的复杂性：对于新投资者来说，理解和有效使用止损订单可能是复杂和令人困惑的，可能会导致错误。
什么是止损限价单？
止损限价订单是交易者设置止损和限价的订单类型。当加密货币达到止损价格时，它会创建一个限价订单，指定执行交易的价格。
一旦加密货币的价值触及止损价，限价订单就会生效，交易执行会在资产触及限价时发生。然而，如果价格变动未达到限价，订单将保持未成交状态。
2023 年 6 月第一周比特币（BTC）价格： CoinMarketCap
我们以上面的图表为例。 6 月 5 日，您注意到比特币呈下降趋势。您设置了止损限价，以止损价 26,000 美元和限价 25,200 美元买入。一旦价格达到 26,000 美元，就会发出以 25,200 美元购买的订单。如果BTC继续下跌并触及限价，订单将以该价格成交。但是，如果价格在触及止损价后停滞或再次开始上涨，您的订单将不会被执行。
止损限价单的优点
让我们来看看作为加密货币交易者使用止损限价单的一些优势。
- 价格控制：止损限价订单允许投资者指定一旦达到指定的止损价格他们愿意买入或卖出加密货币的确切价格。这种控制有助于防止以意外高于或低于预期的价格执行。
- 限制损失并确保利润：与止损订单类似，止损限价订单可以通过设置购买或出售加密资产的限额来帮助防止重大损失并锁定利润。
- 更高的精确度：它们比标准止损订单提供更高的精确度。在快速变化的市场中，止损限价单不会以明显低于您的止损价的价格卖出，而是只会在准确设定的价格或更好的价格触发。
- 战略交易：这些订单可以战略性地用于在所需价格点建仓。或者，仅当满足某些条件时，它们才可用于平仓。
- 波动市场中的保护：止损限价单可以在波动市场中提供一定程度的保护。这是通过设定限价来防止以明显低于预期的价格出售来起作用的。
止损限价单的缺点
鉴于止损价和限价同时存在，订单有可能不会被执行。价格变动超出止损价仅作为初始触发。
- 无执行保证：如果加密货币从未达到限价，订单可能根本不会被执行。这可能会导致错失交易机会或意外面临市场风险。
- 市场缺口：与止损订单类似，止损限价订单也容易受到市场缺口的影响。如果加密资产的价格跳空低于止损价并继续下跌而没有触及限价，则卖单将不会被执行。结果可能会造成巨大损失。
- 复杂性：与常规市价订单或限价订单相比，止损限价订单的设置和管理可能更加复杂。这可能会导致混乱或错误，尤其是对于经验不足的交易者而言。
- 部分成交的可能性：如果在到达止损价时限价没有足够的流动性，则可能只成交部分订单。这使得交易者拥有了他们不希望拥有的未平仓头寸。
- 操纵风险：在流动性较差的市场中，可见的止损限价单可能会被利用。市场参与者可能会操纵价格来触发止损，然后从由此产生的交易中获利。
止损单和止损限价单的主要区别是什么？
止损单和止损限价单的主要区别在于执行方式。当达到指定的止损价格时，止损订单成为卖出（或买入）的市价订单，以最佳可用市场价格执行交易。
另一方面，止损限价单一旦在止损价触发，就会成为以指定限价或更好价格卖出（或买入）的限价单。这确保了特定的价格或更好的价格，但不能保证在市场条件不利时立即执行。
让我们来看看止损和止损限价功能之间的主要区别：
价格触发
当价格达到预定金额时，止损订单就会生效。 （市价）订单随后立即执行。相反，当交易者使用止损限价功能时，他们的订单只能以限价成交。
止损限价单适合进入市场头寸。交易者可以设置他们愿意花在加密货币上的最高价格。当资产价格暴跌且交易者需要平仓时，止损单会派上用场。
订单执行
如果资产达到止损价，并且在市场收盘前有足够的时间，则止损订单的交易执行是有保证的。然而，它不能保证执行价格，从而出现滑点问题，使您遭受比预期更大的损失。
另一方面，如果资产未达到限价，则可能无法执行止损限价单。不过价格还是有保证的。一旦市场达到止损价，特定价格的限价单将被激活并执行。
风险管理
执行是止损订单的首要任务。然而，滑点会带来风险，尤其是在高度波动的加密市场中。另一方面，止损限价单存在无法执行的风险。如果没有任何额外的保障措施，这会使您的头寸面临更大的风险。
止损与止损限额：判决
我们不必将这两种类型的订单更好地视为止损与止损限价问题。大多数交易者在其交易策略中同时使用这两种订单，根据情况和目标选择正确的订单。
这两项命令都可以防止加密货币市场的高市场波动。通过设置与您的风险承受能力相符的限制，您可以限制潜在损失，同时利用上升趋势进入有利位置。虽然止损订单限制了潜在损失，但止损限价订单可以在市场意外变化影响价格的情况下保护您的利润。将您的风险承受能力纳入您的交易策略并建立损失限额至关重要。
经常问的问题
什么是止损限价单？
止损限价订单是一种结合了止损订单和限价订单的交易订单。它设置了激活订单的特定触发价（止损价），以及执行交易的限价，确保对订单成交价的控制。
止损和限价止损哪个更好？
两者之间的最佳选择取决于交易类型。当试图保护自己免受潜在损失时，止损的市场订单可以确保您将突然的价格暴跌可能造成的损失降到最低。此外，它可以帮助您在卖出时最大化利润，因为它允许在资产达到您的止损价后以可用的最佳价格执行交易。在设定具体的目标价格和消除不确定性时，止损限价单可以派上用场。
止损限额的例子是什么？
一个好的止损限额取决于你的风险偏好和你能承受的损失。根据您的经验和投资多元化水平，您可以确定一个好的止损限额。请记住，您必须根据您的具体情况进行调整。
为什么要使用止损？
止损订单用于限制潜在损失并管理交易或投资中的风险。它们充当预定的退出策略，在资产价格达到指定水平时自动出售（或购买）资产。通过设置止损单，交易者和投资者旨在通过在市场走势对他们不利的情况下最大限度地减少损失来保护他们的资本。它有助于实施风险管理纪律，在波动的市场条件下或交易者无法持续监控价格变动时特别有用。
止损指令会导致亏损吗？
您仍然可能会亏损，因为止损单是一种风险管理工具，而不是万无一失的保证。当用作综合投资策略的一部分时，止损单可以限制您可能损失的金额。然而，请记住，影响市场走势的因素有多种，您必须对每一个因素进行一致的评估。
为什么我的止损限价订单没有被执行？
当资产达到止损价时，您的订单将生效。但是，当资产以您的特定限价开始交易时，它就会被填充。当价格变动未能达到两个目标中的任何一个时，您的订单将不会被执行。
