如果您是仅比特币交易者或投资者，那么您的日历上有一个重要的日期需要标记。 2024年4月-5月，比特币减半将进一步降低BTC的通胀率。由于比特币减半是供应减少的事件，因此比特币甚至山寨币的柜台通常预计价格会上涨。那么您应该采用哪种比特币减半投资策略呢？在重要的约会之前你需要知道什么？
本文列出的策略考虑了特定的比特币指标，并根据历史数据、市场预期和其他参数预测即将到来的价格走势。我们演示了如何将比特币主导地位、加密货币交易流量、比特币 S2F 等指标与之前的减半情景和历史价格走势联系起来。这将为您提供 2023 年和 2024 年 BTC 价格的粗略具体价格目标。
在本指南中：
- 比特币减半：快速回顾
- 关键比特币指标和相关价格走势
- 减半后比特币价格会上涨吗？历史观点和价格变化
- 长线投资者如何应对减半周期？
- 2024年比特币减半后会发生什么？
- 比特币减半交易和投资策略万无一失吗？
- 经常问的问题
比特币减半：快速回顾
比特币减半是嵌入在比特币网络协议中的预定义事件。一旦 210,000 个区块添加到网络中，它就会自动启动并发生。减半周期旨在控制发行量并减缓通货膨胀率，直至最终的2100万枚比特币（BTC）大关。这是比特币被视为比标准法定货币或其他形式的政府支持的数字资产更好的选择的原因之一。
如果你想了解具体情况，2024 年比特币减半将使The Block奖励分配从 6.25 BTC减少到 3.75 BTC。这将使矿工更加依赖交易费而不是奖励。对于比特币来说，减半是一种自动启动的预定义机制，使其成为区块链技术最具创新性的实现之一。
减半时间表和其他见解
虽然 2024 年减半周期即将到来，但比特币减半的其他三个实例已经在网络上出现，具体日期如下：
第一次减半：2012年11月28日
第二次减半：2016年7月9日
第三次减半： 2020年5月11日
虽然矿工经历了减半的直接影响，但交易员和投资者往往是这一事件的次要受益者。值得注意的是，BTC的价格在每个减半周期前后都会上涨。这正是为什么你应该制定比特币减半投资策略，以帮助利用价格变动进行买卖。
比特币减半取决于稀缺性，因此投资策略应与其他指标结合起来考虑。指标的选择应该涉及那些能够在供应、稀缺性、网络增长、链上指标以及价格之间建立关系的指标。
关键比特币指标和相关价格走势
观察减半事件前后BTC的价格走势是有道理的。然而，将它们与一些比特币特定指标配对可以呈现整个市场的情况。通过在分析中添加指标，我们可以了解价格上涨和波动背后与比特币供应、社会情绪、矿工状况、投资者交易BTC衍生品的反应等相关的逻辑。
那么让我们开始检查指标：
库存到流量
这是一个流行的定价指标，也将定价与 BTC 的稀缺性联系起来。库存流量分析是通过将资产库存（现有供应量）除以新的每年生产的供应量来完成的。该图表包括一条表示资产模型或公平价格的细线，以及一条紧随其后且有时变化以显示偏差的彩色线。
库存流量和减半周期： LookIntoBitcoin对减半的反应
比特币减半将矿工奖励减半，直接影响新的BTC供应。因此，我们可以预期库存流量指标将激增，每年评估的新供应量将受到打击。请注意， BTC的总供应量不会改变。仍然有 2100 万个比特币 (BTC)。然而，减半会减少年度供应量或每年进入系统的比特币（BTC）数量，从而降低发行率并加剧稀缺性。
使用它背后的逻辑
使用它背后的逻辑是S2F与BTC的价格直接相关。这意味着在绘制图表时，S2F 指标也有一个与价格相关的部分，该部分历史上在减半事件后飙升。随着稀缺性的增加，公平或模型价格线飙升，通常价格也随之上涨。
重新定义稀缺性，一次一条推文！
投资者应关注的信号
计划做多比特币的投资者应该跟踪减半前后的S2F。一个好的理想切入点可能是模型价格线在减半后飙升，并且与实际价格的差异减小。请注意，上行的差异或偏转是可取的，因为谁不希望实际价格超过模型价格呢？
因此，如果您是愿意等到减半的投资者，您可以考虑在减半周期结束后，合理价格和实际价格线相互接触，实际价格由下行向上时入场。然后，您可以押注实际价格线会穿过模型价格线。
算力
比特币的哈希率也被认为是专用于矿工的总计算能力。哈希率越高，比特币网络就越安全。
对减半的反应
如果您计划在减半之前和之后跟踪哈希率指标，您就会知道该事件的目的是在每 210,000 个区块之后减少区块奖励。奖励的减少可能会影响矿工的盈利能力，从而降低该过程中的哈希率。
使用它背后的逻辑
依赖区块奖励的矿工可能会出售他们的设置或出售比特币钱包中的BTC。因此，减半后，不仅算力下降， BTC的价格也可能下降。价格下降可能会影响其他矿工，因为现有的区块奖励将会减少。这可能会导致短期螺旋式下降。
比特币网络和哈希率：投资者应该关注的Ycharts信号
作为交易者，您可以跟踪哈希率来寻找空头头寸。如果减半后算力立即暴跌，价格可能会出现波动，这可能是做空BTC 的好时机。然而，如果你想做多，最好等待比特币内置的难度调整协议启动并且算力稳定。一旦发生这种情况，您就可以适应 S2F 模型并输入时间。
比特币减半投资策略：TradingView
哈希率的下降也会推高价格。它可能会让更多的矿工加入其中，从而增强网络安全性。此外，它还会减慢、阻碍生产并导致稀缺。此外，如果矿工退出生态系统，可能会出现供应冲击，从而导致稀缺。
你可知道？中国2021年的挖矿禁令导致比特币算力大幅下降。到 2023 年，网络算力将是禁令前高点的两倍多。
活跃地址
该指标定义了给定时间内在比特币网络上进行交易的唯一地址的数量。该指标允许您跟踪用户参与度以及网络活动。
比特币减半周期和活跃地址：LookIntoBitcoinReaction to halfing
减半是一个预期事件。此外，历史活跃地址在此类事件周围的价值也出现激增。然而，这些人可能会创建新的比特币钱包地址，并在减半之前在这些地址中持有比特币。
使用它背后的逻辑
其逻辑是，比特币网络上的活跃地址或个人交易可能会增加，无论是出售、购买还是只是在减半之前转移BTC。因此，当与市场情绪、技术分析工具甚至成交量指标结合使用时，您可以使用活跃地址来预测正确的入场点。
投资者应关注的信号
跟踪有关减半的活动地址相对简单。您可以检查接近减半周期（两侧各 6 个月）的峰值或下降，并检查交易量是否相同。此外，如果通过 LunarCrush 等工具检查的用户情绪表明积极性，您可能会考虑进入。
比特币毁灭日（BDD）
这是一个识别长期持有的BTC走势的指标。这可能是一个可靠的工具，因为它可以了解投资者的想法并跟踪他们的行为。至于公式，BDD 值是特定交易中涉及的 BTC 与这些 BTC 移动以来的天数的乘积。
对减半的反应
BDD 可以追踪投资者的情绪。如果 BDD 指标发生变化，则意味着长期投资者甚至BTC HODLers 正在减半事件之前或之后转移他们的代币。
比特币投资策略和 BDD： Blockchair使用背后的逻辑
如果 BDD 激增，有关比特币的兴趣和市场活动可能会增加。此外，2023 年 5 月，比特币交易量大幅下降，表明 BDD 值较低。这也可能意味着人们不会交易或转移大量BTC，而是持有它。
投资者应关注的信号
乍一看，BDD值的增加表明盈利预订。一旦在减半之前或之后遇到这种情况，更好的比特币减半投资策略之一就是查看转账量，看看人们是否正在转移他们的BTC。如果这种情况也成立，您可以使用 Blockchain.com 或 Blockchair 等比特币浏览器检查巨鲸和聪明资金的动向来查看具体情况。
一旦您可以识别巨鲸BTC钱包，您甚至可以跟踪比特币交易流以跟踪 BDD 的状态。
比特币彩虹图
彩虹图是BTC的估值工具，以对数曲线绘制。该图表由彩虹般的彩色带组成，显示市场情绪和相应的价格走势。
对减半的反应
即使不考虑减半，彩虹图也拥有可以告诉投资者在任何特定时间如何看待BTC的区域。例如，最低波段对应于“甩卖”，这意味着BTC被超卖并在柜台积累。该图表根据 BTC 的价格模式突出显示了买卖区域。
减半周期和BTC彩虹图：LookIntoBitcoin使用背后的逻辑
使用彩虹图背后的逻辑很简单。聪明的投资者更喜欢在减半前后的某些时间点积累BTC。如果您可以识别这些区域，那么找到入口点就会变得更加容易。
投资者应关注的信号
如果您查看与彩虹图相关的历史模式，您会注意到，减半事件前 6 至 12 个月， BTC积累通常开始。这些趋势可以用来预测下一阶段的进入。值得注意的是，此时（2023 年 8 月） BTC正处于“甩卖”区域，这一发现与撰写本文时将在九个月内到期的减半周期相符。
同样，如果您注意到趋势，价格就会开始改变颜色——从买入和积累区域转向超买区域。减半后6至12个月。因此，作为交易者，您可能会确定正确的退出点或潜在的做空机会。
恐惧与贪婪指数
这纯粹是衡量加密货币市场投资者的市场普遍情绪的情绪指标。其值范围在 0 到 100 之间。
对减半的反应
减半等预期事件预计会让投资者和交易者变得贪婪。然后您可以看到指数在“贪婪”区域移动。此外，如果减半发生在熊市周期之后，作为投资者，您甚至可能有机会在超卖和高“恐惧”区域进入BTC 。
使用它背后的逻辑
0 到 30 之间的任何值都表示恐惧甚至不确定。 60 到 100 之间的值表示Optimism。值得注意的是，贪婪预计将在减半后 6 至 12 个月内达到顶峰，因为在此阶段，大部分积累都会发生。然而，在“贪婪”高峰过后，投资者应对回调保持警惕。
恐惧和贪婪指标以及与减半周期的关系： Alternative.me信号投资者应该关注
如果您正在寻找可靠且易于理解的比特币减半投资策略，请在减半前 6 至 12 个月检查最“可怕”的区域。这可能是进入的好时机。如果您使用活跃地址、彩虹图和其他指标进行确认，则在 40-50 的中性区域购买也是一种选择。
要退出，请寻找减半后的贪婪程度，即值超过 70。
矿工图表
矿工构成了比特币网络的核心。此外，矿商特定图表的积极性表明，矿商并未感受到压力并将其持有的资产推向交易所出售。矿工收入、矿工投降和算力丝带是您应该关注的一些指标。
比特币减半和利用矿工收入的投资策略： Blockchain.com对减半的反应
矿工收入通常会在减半后立即下降，这也会导致价格随之下降，为了弥补收入的下降，矿工通常会出售其持有的资产。
使用它背后的逻辑
使用这些图表背后的逻辑很简单。哈希带基于哈希率，有助于识别哈希率的潜在逆转。在阅读哈希带图时，您需要查看比特币哈希率的 30 天简单移动平均线和 60 天简单移动平均线之间的关系。
哈希带和减半周期：TradingView
短期 MA 穿越长期 MA 表明矿工投降的结束和算力的稳定。这被确定为绿DOT。如果 10 日 SMA 和 20 日 SMA 交叉在此阶段发生，您会收到买入信号，以蓝DOT表示。
投资者应关注的信号
作为投资者，应该等待减半后矿工收入增加后再入场。至于算力丝带，前提是矿工的投降结束。一旦发生这种情况，您可以应用技术分析来找到购买比特币的最佳时机。
随着比特币的哈希率不断攀升至新高，哈希丝带的怀疑者被彻底摧毁。
查尔斯·爱德华兹（Charles Edwards），Capriole 基金创始人： Twitter
比特币的主导地位
该指标揭示了比特币的市值与总市值的关系。尽管该指标主要负责确定比特币在加密货币世界中的影响力，但它可能会帮助您确定山寨币的投资潜力。
对减半的反应
从历史上看，比特币的主导地位在减半前后有所上升，投资者因预期价格上涨而蜂拥而至。
使用它背后的逻辑
值得注意的是，有很多方法可以解释比特币的主导地位。当牛市中的主导地位增强，而BTC的价格上涨时，最好选择BTC而不是山寨币。然而，如果尽管比特币价格上涨，但主导地位下降，你可能会转向山寨币，这表明投资者具有更高的风险承受能力。
比特币的主导地位：TradingViewSignals 投资者应该关注
如果您计划使用比特币优势指标围绕比特币减半进行交易，请寻找减半前后 6 至 12 个月的上涨或下跌情况。如果比特币的主导地位激增，则可能表明积累，这可能导致价格上涨。
这些只是少数指标。您可以使用工具和链上分析（例如交易量和/或比特币波动性、期货和期权市场情绪以及黄金比例乘数）来更深入地解读比特币减半交易策略。
减半后比特币价格会上涨吗？历史观点和价格变化
是的，比特币的价格实际上每次减半后都会上涨。然而，价格上涨不仅仅是减半后的事件。由于BTC的买卖甚至在减半影响出现之前就仍在继续，因此在The Block奖励减半之前的几个月就出现了价格上涨的情况。现在让我们看看每个减半周期以及价格在减半周期内的变动情况：
第一个减半周期：2012年11月28日
减半前：在整个减半前阶段，价格保持相对稳定。 （没有时间范围数据）。
减半后：一年内， BTC从 12 美元（大约）升至 1150 美元以上，验证了价格飙升的预期。参考期限为12个月。
减半后的第一个峰值： TradingView
第二次减半周期：2016年7月9日
减半前：2016 年初， BTC交易价格约为 420 美元。 7 月减半事件的临近将价格推至近 680 美元（大约）。参考期限为六个月。
第二个减半周期和减半前的激增： TradingView
减半后：然而，在接下来的 18 个月里， BTC经历了一场大规模的牛市，到 2017 年 12 月将价格推高至近 20,000 美元。参考时间范围为 18 个月。
第二个减半周期和减半后的飙升： TradingView
第三个减半周期：2020年5月11日
减半前：随着疫情的爆发，到 2020 年 3 月， BTC的价格跌破 4000 美元。然而，到 2020 年 5 月 11 日，由于预期减半会导致救济行情，比特币的价格已超过 10,000 美元。参考时间是两个月。
第三次减半周期减半前价格上涨： TradingView
减半后：在接下来的 11 个月内（到 2023 年 4 月）， BTC飙升至 65,000 美元，这表明即使是大流行后的影响也无法阻止BTC下跌。参考期限为11个月。
第三次减半价格上涨： TradingView
牢记所有历史模式，比特币减半交易策略的最佳时间范围是在减半事件发生前六个月进入，并保持到减半后 11 至 18 个月。请注意，个人风险承受能力、市场情绪，甚至宏观经济因素也会分别决定您提前和晚点进入和退出。
这一推论与 Stock-to-Flow 模型的创建者 PlanB 的比特币减半的首选投资策略一致。这是捕获相同内容的推文：
长线投资者如何应对减半周期？
尽管这些听起来很笼统，但以下是比特币减半投资策略，或者更确切地说，长期投资者可以考虑遵循的方法：
- 首先研究历史趋势和模式。您可以参考我们之前的分析并据此规划投资策略。
- 监控与市场情绪相关的关键价格趋势，尤其是减半前。这里的想法是找到正确的切入点。例如，如果有人跟踪哈希带驱动的买入信号来定位宏观低点，那么BTC在 2022 年底接近 16,000 美元的价格可能已经被识别出来。然而，当指标等待价格稳定时，并没有立即发出买入信号。
- 减半期间，应避免恐慌性购买、FOMO，甚至恐慌性抛售。
- 通过查看比特币的主导地位、特定货币的技术指标和其他因素，跟踪山寨币，以实现比特币减半投资策略的多样化。这里的想法是对冲损失并最大化减半周期。
- 着眼长远，在减半后保持耐心。尽管如此，你还是应该定期检查投资组合。
- 如果您不想全力以赴，减半前 6 个月和减半后 18 个月的平均美元成本仍然是一种有益的策略。
- 最后，如果您热衷于技术分析，并且有兴趣把握市场时机进行大笔交易，请在冒险之前查看相对强弱指数(RSI)、关键图表形态突破和交易量等关键指标。如果您计划在比特币钱包中交易BTC而不是进行投资，此策略也可能会有所帮助。
2024年比特币减半后会发生什么？
2024 年比特币减半后，The Block奖励将降至每个区块 3.75 BTC 。以下是可能出现的与价格、网络和宏观经济相关的可能性：
- 持有趋势的增加导致价格飙升。然而，这可能是一个长期的事情。
- 通货膨胀的降低，可能会导致全球范围内开始采用BTC，而不是法定货币和其他数字资产，甚至在某些特定法定区域也是如此。
- 机构投资者可能会开始对BTC表现出更多兴趣，因为在 Shapella 升级后，通货膨胀率大幅下降，甚至ETH也出现了大量机构资金流入。
- 由于矿工出售比特币和挖矿设备的积极性受到抑制，价格可能会立即下跌。
- 由于矿工需要更多地关注交易费用，因此可能会进行交易优先级以获得更高的份额。
- 减半后市场可能会出现一些短期波动，一些投资者退出，一些投资者试图进入。在经历了矿工主导的下跌之后，BTC甚至可以立即在区间内波动。
如前所述，所有三种情况——价格下跌、横盘交易和价格上涨——都是可能的。什么时候发生将取决于我们讨论的指标、技术分析、市场情绪，甚至宏观经济因素。
比特币减半交易和投资策略万无一失吗？
没有任何交易和投资策略是万无一失的。这正是FTX 疫情蔓延给我们的教训。然而，我们在本文中提到的比特币减半交易和投资策略是多种多样的，并且应该能够很好地相互配合，为您提供可靠的进入和退出点。然而，在实施这些策略之前，建议根据您的风险承受能力制定健全的风险管理计划。
经常问的问题
比特币减半对投资者有利吗？
根据我们基于历史价格模式和其他指标的分析，比特币减半对于标准投资者来说可能是相当有价值的。然而，最好的方法可能是在减半前 6 个月购买BTC ，并在减半后持有 18 个月。不过，投资者应保持耐心，不要恐慌性抛售。
在减半之前我应该投资比特币吗？
如果您阅读了我们关于比特币减半交易策略的文章，您就会知道在减半前 6 个月购买BTC可能是一个不错的选择。历史价格趋势显示，减半前几个月的价格波动接近 50% 至 200%。然而，最终决定应取决于您的风险承受能力和更广泛的市场前景。
比特币减半会持续多久？
比特币减半是一个根植于网络代码中的特定于代码的过程——这是区块链技术的众多优势之一。由于现有比特币 (BTC) 数量为 2100 万个，每开采 210,000 个区块后就会发生一次减半，我们预计减半周期将持续到 2140 年，即最后一个BTC支持开采的年份。
下一次减半比特币会上涨吗？
减半后的历史价格趋势表明，BTC的价格始终在减半事件发生后 11 至 18 个月之间波动。尽管之前出现了价格上涨的情况，但未来的价格走势仍然是投机性的，并且取决于多种因素，例如比特币主导地位、股票流通量等指标的状态，甚至通过恐惧和贪婪指数确定的社会情绪。另外，宏观经济因素和其他参数也在发挥作用，可以决定减半后价格是否会上涨。
