您是否想学习如何交易比特币期货和期权？在加密货币期权交易中，买入或卖出数字资产的期权是由看涨期权或看跌期权决定的。这些期权合约取决于价格变动，并有明确的到期日。现代交易平台提供了通过直接购买加密货币、深入加密货币期货或利用期权进行投机来交易加密货币的灵活性。
无论您是想购买看涨期权、了解错综复杂的期权费，还是确定下一个重大举措的执行价格，了解加密资产和相应交易期权的基础都是至关重要的。本指南将引导您准确了解如何买卖比特币期货和期权，然后解释每种期货和期权背后的概念和盈利方法。以下是您需要了解的信息和应该采取的措施。
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- 如何买卖比特币期权：分步演示
- 什么是加密货币期货？
- 什么是加密货币期权？
- 交易期货和期权的优势
- 加密货币期权有风险吗？
- 加密货币期权交易合法吗？
- 交易比特币期权和期货之前的 DYOR
- 经常问的问题
如何买卖比特币期权：分步演示
您可以使用市场上最值得信赖的加密货币衍生品平台之一Bybit来探索比特币期权的运作方式。注册后，您可以通过几个简单的步骤开始交易比特币期权。
步骤1.进入选项页面
要查看比特币期权页面，请转到“衍生品”（顶部菜单），选择“USDC期权”，然后选择“BTC 期权”。
请注意， Bybit还提供ETH期权。
步骤 2. 选择期权合约
您现在可以选择看涨期权或看跌期权。您可以使用现有的过滤器根据到期日、行使价或任何其他可用的过滤器对这些期权进行排序。
请注意，合约是根据其预定的执行价格列出的。
步骤 3. 编辑并提交订单
然后，继续编辑您的订单。
您可以输入您的价格和其他设置。高级交易者可以通过点击右上角的“设置”按钮来访问更多设置。
要购买比特币期权，请选择“购买”选项。如果您想出售比特币期权，请选择“出售”。
请务必仔细选择您的期权合约。您可以使用限价选项买入或卖出，也可以使用市场价格（市场期权）立即开仓。不要忘记检查“估计损益”仪表板，它可以帮助您实施您的交易策略。
选择买入/卖出价格和数量后，下订单。它将出现在您个人仪表板上的“活跃订单”下，期权合约列表上方。
步骤 4. 查看您的未平仓头寸
您始终可以在USDC衍生品账户中查看订单的状态、头寸和交易历史记录。
步骤5.关闭比特币选项（或设置限制）
您可以随时选择关闭您的比特币期权。您还可以设置限价平仓订单，以在达到给定价格时平仓您的比特币期权头寸。
这就是您如何在专用的加密货币衍生品平台（例如Bybit）上交易比特币期权。
什么是加密货币期货？
一旦许多人学会了如何交易加密货币，他们通常就会进入加密货币期货的预测世界。加密货币期货是两个投资者预测加密货币日后价格的协议。期货是一种衍生品交易工具。这是一种参与加密货币而不实际拥有它的方式。正如您可能押注黄金或股票的未来价格一样，您也可以对加密货币进行同样的操作。
这些合约以电子方式进行交易并以现金结算，使用设定的汇率来确定比特币和以太坊的价值。在交易加密货币期货时，交易者承诺在合约到期时购买资产。简单来说，期货合约是对未来某物价格的押注。每份合同都有具体的细节，例如涉及多少单位、价格以及如何结算。
例如，如果您购买了两份总价值为 50,000 美元的BTC期货合约，而每份比特币的价格为 5,000 美元，那么您需要预先存入该金额的一半，即 25,000 美元。这笔存款称为保证金。其余付款是借来的或“杠杆化的”。您的合约价值将随着 BTC 的价格而变化。根据价格变动，您可以保留合同、出售合同，或者在合同结束时购买新合同或兑现。
要开始交易比特币期货，您只需在一个加密货币期货交易平台上开设一个账户即可。您的交易经验和资金决定了您可以借入或“杠杆”进行交易的金额。受监管的平台对这种杠杆设置了限制。
什么是加密货币期权？
与加密货币期货类似，期权是一种让您稍后以固定价格购买或出售数字资产的合约。期货和期权之间的主要区别在于，加密期权消除了合约到期时购买资产的义务。您不必使用它，但如果您愿意，也可以使用它。
与期货相比，加密期权交易是一种更实惠且通常更安全的数字货币交易方式。
有两种加密期权类型：
- 看涨期权=买入权
- 看跌期权=卖出权。
根据您的交易地点，您可以在期权结束时获得现金或实际的加密货币（例如比特币）。例如，如果您的BTC期权在到期时成功， OKX将给您BTC 。其他平台可能会向您支付现金。
通过加密期权交易平台提供的加密期权类型：
- 美式期权让您可以在合约到期前随时使用合约。
- 欧式期权只能在结束时使用。但如果您愿意，您可以出售它们或提前结束它们。
如何交易比特币期权
- 期权创建者制作看涨期权和看跌期权。这些期权有结束日期和设定价格（称为执行价格）。
- 您为期权支付的价格就是权利金。这有点像保险，让您确定价格。
- 溢价成本取决于剩余时间、预计价格波动的幅度、当前利率和当前资产价格。
- 这就是期权价格的运作方式：
- 实值投资 (ITM)：您从一开始就获利。
- 平价 (ATM)：执行价格与当前价格相同。
- 虚值 (OTM)：如果您现在使用该期权，您将会遭受损失。
截止日期
加密期权合约本质上是未来交易数字资产的承诺。每份合同都有一个“到期”日期，标志着合同可以执行的时间。欧式期权只能在该到期日行使，而美式期权则可以灵活地在到期前随时行使。
以在特定日期以 20,000 美元购买BTC 的欧式看涨期权为例。在该特定日期，根据您的期权合约和价值，您可以以 20,000 美元的价格购买比特币，无论其市场价值如何。
行权价
期权的“执行价格”是未来可以交易加密货币的预定价格。看涨期权允许您以此价格买入，而看跌期权则允许您以该价格出售。例如，看涨期权可能赋予在圣诞节前以 30,000 美元购买比特币的权利。相反，看跌期权可能授予以相同价格出售的权利。
请注意，如果您有看涨期权，您可能不会选择购买，但如果您有看跌期权，买方可能会选择行使其购买权，您必须遵守。
期权调用解释
购买看涨期权意味着为以未来价格购买比特币等资产的潜力支付溢价。当您从初始成本开始时，如果到期时资产的价格超过执行价格加上溢价，就会产生利润。
另一方面，出售看涨期权可以让您立即获得溢价，但如果市场飙升，您可能会以不利的价格出售资产。
期权看跌期权解释
购买看跌期权时，您需要为未来潜在的售价支付溢价。如果市场价格大幅下跌，就会产生利润。出售看跌期权可以为您赚取溢价，但您可能会以不利的价格购买该资产。
考虑以 20,000 美元的价格出售比特币看跌期权。如果 BTC 的价值大幅下跌，您根据合同承诺以高于市场价格的价格购买，从而导致潜在的损失。
通过加密货币期权交易获利
加密货币期权的盈利取决于对未来市场走势的准确预测。选项需要支付“溢价”成本。当期权的出售（或行使）价值超过其权利金时，买方即可获利。当期权价值下降或到期且没有任何重大价值时，卖方即可获利。
例如，以 30,000 美元的价格出售 9 月 1 日到期的比特币看跌期权可以帮助您获利。出售此期权时，您将立即获得溢价。如果到该日期比特币的价值上涨至 34,000 美元，则该期权将到期且未使用（因为当市场价格较高时，期权的买方不会将其BTC出售给您，因此他们会获得利润），并且您保留权利金。
相反，购买 10 月 1 日行使价为 40,000 美元的比特币看涨期权则需要支付溢价。如果到那时比特币的价值暴跌至 28,000 美元，则该期权将变得毫无价值，并且支付的权利金将导致损失。
通常，与期货相比，期权提供了更具创意的交易方式。两者都可以用来预测或防范加密货币价格变化，但期权为交易者提供了更多交易方式选择。
交易期货和期权的优势
为什么交易者选择参与比特币期权和期货？
- 受监管的交易。交易比特币期权和期货提供了一种参与受监管机构监管的加密货币的方式。这可以让交易者更有信心。
- 吸引机构投资者：大投资者或公司更喜欢这种受监管的方法，因为它更值得信赖并且有安全网。
- 简单。您无需处理拥有BTC的麻烦。这意味着无需数字钱包或担心如何安全地存储您的硬币。
- 不存在实际的所有权风险。由于合同以现金结算，因此您不会面临与拥有实际加密货币相关的风险，因为加密货币可能非常不稳定。
- 更安全的选择。比特币期货的风险可能比拥有比特币的风险要小。通过设定头寸和价格限制，您可以限制潜在的损失。
- 职位限制。不同的平台对于您可以拥有的合约数量有不同的规则。大多数加密货币平台允许根据您的交易历史和存入资金进行调整。
加密货币期权有风险吗？
与所有金融工具一样，比特币期货和期权是高风险投资。在开始交易期权和期货之前，您应该了解以下内容：
- 期权的风险更高。交易比特币期权可能比简单地买卖比特币风险更大。例如，如果您以特定价格购买期权，而比特币在到期日之前没有达到该价格，您就会损失为该期权支付的金额。
- 选项很复杂。与仅仅购买或出售比特币不同，通过期权，许多因素都会影响其价值。一个主要因素是时间衰减。随着到期日的临近，期权的价值可能会下降，因为剩下的时间越来越少。
- 比特币期权市场年轻。比特币期权相对较新。因此，他们没有像更成熟的选择那样深入的市场。这可能会影响价格的稳定性，并使长期期权交易变得更加不可预测。
- 不同的交易流程。要交易比特币期权，您不能仅使用常规的比特币交易账户。您需要注册专门支持加密衍生品的交易所。
加密货币期权交易合法吗？
加密货币期权交易是否合法取决于您所在国家/地区的规则。在开始加密货币期权交易之前，了解您所在地区的法律至关重要。与任何其他金融工具一样，为了确保您没有做任何非法行为，您必须研究您所在国家/地区的加密货币期权税法。
尽管关于某些加密货币应如何征税仍存在一些争论，但加密货币期权的利润通常被视为资本收益。作为个人交易者，您将在平仓时（而不是开仓时）对利润纳税。只有在交易结束时，您才需要考虑是否欠资本利得税或可以申请资本损失。
交易比特币期权和期货之前的 DYOR
虽然许多人通过购买加密货币或研究加密货币期货来直接交易加密货币，但交易平台越来越为那些希望交易期权的人提供便利。正如本指南所示，学习如何交易比特币期权和期货相对简单。但是，如果您刚刚开始交易之旅，我们建议您首先查看我们的初学者比特币交易指南。
加密货币期权和期货交易为交易者提供了加密货币市场中独特的工具。大多数交易者的目标是购买看涨期权或对冲潜在的市场低迷。建议您在开始交易之前熟悉加密货币交易模式。请记住，加密衍生品可能比仅仅拥有基础资产的风险更大。在参与此类交易之前，请确保您彻底研究了加密货币期货和期权的运作方式。
经常问的问题
最好的加密货币期权交易平台是什么？
OKX和Bybit因其高流动性和产品范围而被广泛认为是加密货币期权交易的领先平台。然而，最好的平台可能会根据个人需求、区域可访问性和市场变化而有所不同。在选择平台之前，必须进行最新研究并考虑费用、支持的资产和用户体验等因素。
加密货币可以进行期权交易吗？
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加密货币可以进行期权交易吗？
是的， OKX、 Bybit和 BYDFi 等某些平台上可进行加密货币期权交易，允许交易者购买比特币等加密货币的看涨期权或看跌期权。
BTC期权的价格是多少？
BTC期权的成本根据执行价格、到期日和市场波动性等因素而变化。最好检查特定交易平台的当前定价以及您感兴趣的合约的期权费。
我可以在OKX上做期权吗？
是的， OKX提供各种加密货币的期权交易，包括比特币 (BTC)。在进行期权交易之前，请务必熟悉平台的交易条款和条件。
