一、什么是跨链互通
当前区块链的发展趋势是多链并行。然而，区块链本身不具备与外部系统或API通信的能力，阻碍了数据和价值在网络上无缝传输。这导致了生态系统的孤立，它们无法相互交换信息。
从开发人员的角度来看，每个部署都充当一个隔离的独立实体。它们之间的后端合约不相互关联，并且不知道彼此的存在。例如，去中心化交易所 (DEX) DApp 可能需要在以太坊、 BNB Chain 和Polygon网络上单独部署。 DApp 的每个版本都独立于其他版本而存在。
对于用户来说，这种多重部署方法增加了采用挑战：
1）用户无法将代币从一个区块链无缝转移到另一个区块链。
2）转移过程非常耗时且体验不佳，因为资产通常在源区块链上被销毁，然后通过第三方桥接器重新铸造到目标区块链上。
3）在多个区块链上持有资产存在较高的安全风险，容易受到黑客攻击，导致潜在的资金损失。
鉴于区块链生态系统数量庞大，这些不同的链环境之间的互操作和通信至关重要。在不同区块链之间交换数据和资产的基础设施的关键组成部分是跨链互操作协议。这种互操作性允许开发人员创建统一的跨链应用程序，这意味着单个 dApp 可以跨多个区块链部署，而无需在每个链上部署单独的独立版本，从而释放更高的资本效率并改善流动性条件。
二.跨链解决方案
跨链解决方案通常涉及验证源区块链的状态并将后续交易中继到目标区块链。该基础设施的重要组成部分是跨链桥，促进资产从源区块链到目标区块链的转移。通常，这些桥的工作原理是通过智能合约锁定或销毁源链上的资产，然后通过另一个智能合约在目标链上解锁或铸造它们。从本质上讲，跨链桥的用例非常狭窄，仅关注不同区块链之间的资产转移。因此，跨链桥通常充当两个区块链之间的特定于应用程序的服务。
开发者精心设计了各种跨链解决方案，例如：
• Chainlink正在开发跨链互操作性协议（CCIP），这是一种支持跨链通信（包括消息和代币传输）的开源标准。 CCIP旨在使用标准化接口实现数百个区块链网络之间的通用连接，希望简化跨链应用和服务的创建。
• Wormhole是一种通用互操作性协议，支持跨不同区块链网络传输代币和消息。网络监护人监控源链上的信息，对其进行验证，并促进其传输到目标链。使用 Wormhole 的开发人员可以创建称为 XDApps 的跨链去中心化应用程序。
•区块链间通信（IBC）协议是Cosmos网络内区块链交互的标准，旨在实现不同区块链之间的互操作性。 IBC 定义了跨链标准 (ICS) 中指定的一组最小功能，规定了区块链如何通信和交换数据。
• LayerZero是一种全链互操作性协议，专为区块链之间的轻量级消息传递而设计，提供安全、可靠且无需信任的信息传输。
本文介绍了互操作性协议 LayerZero。 LayerZero 主要关注链之间的通信。它负责向任何支持的链上的任何智能合约发送消息，本质上是管理区块链间智能合约通信。值得注意的是，LayerZero 不处理跨链资产转移；该功能由LayerZero Labs开发的Stargate完成。
三． LayerZero技术特点及优势
一、技术特点：
LayerZero最突出的特点是它的超轻量级节点。通过利用这种超轻节点技术，消息通过中继器和预言机在不同链上的端点之间传输，在保证安全性的同时降低了成本。
1）超轻量级节点
在区块链网络中，每个节点代表存储数据的计算机或服务器终端。轻节点是这些节点的一种操作模式。与全节点不同，轻节点只存储区块链数据的一小部分，比如区块头等一些信息，而不存储区块内的具体交易细节。超轻量级节点与轻节点相比，采用相同的验证方法。然而，由于写入区块链的成本很高，并且块头的连续传输成本很高，因此超轻节点不会保留所有块头。相反，他们通过 oracle 按需流式传输这些标头，从而允许与链外实体更有效地同步以实现所需的状态，这偏离了原始的连续流式传输方法。
这种方法的好处是没有从轻节点开始的连续块头数据流。然而，一个缺点是缺乏历史顺序数据流。如果预言机和中继器都作恶意行为，则可以绕过验证，导致恶意信息的执行。因此，LayerZero 在大幅降低验证成本和一定程度的安全妥协之间做出了权衡。这种权衡是否合理将取决于它如何根据自己的用例场景进行平衡。
2）核心组件
LayerZero官方白皮书概述了负责两条链之间消息传输的核心组件：Endpoint、Oracle和Relayer。
端点直接与用户或应用程序交互，处理消息传输、验证和接收。他们的目标是确保用户使用该协议发送消息时有效传输。在LayerZero协议中，每条链都需要部署端点。这些端点也可以被其他链上应用程序调用，以将信息发送到链下实体。
Oracle是第三方服务，提供独立于其他 LayerZero 组件的机制。他们可以从一条链读取区块头并将其发送到另一条链，从而使目标链能够验证源链上交易的有效性。目前，LayerZero 使用Chainlink作为其预言机。
中继器是功能类似于预言机的链下服务。它们不是获取区块头，而是检索特定交易的证明。为了确保有效传输，唯一的要求是对于使用 LayerZero 协议发送的任何给定消息，预言机和中继器必须独立运行。任何实体都可以扮演预言机和中继者的角色，LayerZero 甚至可以建立自己的中继服务。
LayerZero 中的一个关键信任假设是预言机和中继器彼此独立运行。预言机提交的区块头与中继者提交的交易证明进行交叉验证。他们不形成任何共识，只传递消息。简单来说，预言机在LayerZero跨链中充当公证人的角色，告知目的链如何验证结果，而中继者则提供交易验证所需的证明流程以及跨链信息的具体内容。为了保证信息的有效传输，如果中继者和预言机之间传输的信息出现争议，智能合约将暂停，不会将信息提交到目的链。
从A链到B链的整个跨链交易流程可以描述如下：
当用户启动应用程序时，事务就开始了。在 LayerZero 端点的预言机和中继的帮助下，交易被分解为各种组件（证明和块头）。一旦预言机和中继在目标链上发送各自的信息（在链上签署交易），并且 LayerZero 端点（合约）验证信息的准确性，消息就会在目标链上转换并执行。
2、优点
1）安全性
LayerZero作为底层协议，其安全性独立于外部协议，保证了协议共识的稳定性。此外，由于预言机和中继独立运行的独特设计，只有当两者都被认为是真实的时，交易才会完成，从而保障了信息的传输。
2）可扩展性
LayerZero 充当通用消息传递层。这意味着任何合约都可以从链 A 转移到链 B，以实现与第一层网络的跨链互操作性。凭借其创新的端点设计，LayerZero可以轻松扩展以支持任何链，为区块链生态系统提供更广泛的应用场景。
3）效率
首先，LayerZero的超轻节点技术保证了更高的传输效率，同时降低了验证成本。其次，LayerZero 的中继和预言机都不形成任何共识，仅传输消息。所有验证均在其目标链上完成。因此，速度和吞吐量限制完全取决于两个交易链的属性。
四．融资
LayerZero已完成三轮融资，披露金额总计2.93亿美元。参与的著名加密投资公司包括 Multicoin、 Binance Labs、 a16z和红杉资本。最新一轮融资于2023年4月4日，融资1.2亿，估值30亿美元。
FTX此前曾于2022年3月30日领投一轮投资。然而，在2022年11月11日发生有关FTX的重大事件后，LayerZero正式宣布回购FTX 100%的股权、代币权利和其他协议。
五、生态系统
截至目前，LayerZero支持超过20条链，包括以太坊、 BNB Chain、Avalanche、 Polygon、BaseETC。该平台拥有300万独立用户，累计交易笔数5600万笔。然而，35%的用户只有1条交互记录，只有约73万用户拥有2条以上的交互记录。
大多数用户交互发生在BNB Chain、 Arbitrum和Polygon上。尤其是在Arbitrum代币推出之后，社区对空投的情绪非常强烈。对这些空投的期待也显着提高了 LayerZero 上的用户活跃度。
以Arbitrum交互数据为例，交易数量约为1200万笔。 2023 年 4 月是用户活跃度高峰。但随着市场整体走势降温，用户活跃度略有下降。
LayerZero 的极简架构提供了无限的可能性。其开发人员集成的复杂性相对较低，目前已有 50 多个 dApp 集成或使用其技术。
明星计划
1.Stargate Finance
Stargate Finance由LayerZero Labs开发，是第一个基于LayerZero协议的dApp。它构建了第一个完全可组合的原生资产桥。我们的愿景是使跨链流动性转移成为一个无缝、统一的过程。产品亮点是采用独特的“Delta算法”解决跨链桥固有的“不可能三角”问题，且无需对其任何顶点做出妥协。
Stargate团队认为跨链资产桥梁面临着“不可能三角”：
1）即时验证：交易确认后资产即可成功跨入目标链，保证时效性。
2）统一流动性：多个链共享单个流动性池。
3）资产原生性：用户通过桥直接获取原生资产，而不是合成或包装资产。
然而，为了保证即时验证和资产的原生性，如果没有更复杂的流动性动态分配算法，只能在每两条链之间建立一个流动性池，从而降低了资金效率。
据DefiLlama数据显示，就过去一个月的交易量而言，Stargate在跨链桥接协议中排名第一，24小时内交易量高达96,000笔。
协议收入
Stargate 是第一个在 LayerZero 上推出的 dApp，自 2023 年 3 月以来协议费用和收入稳步增长。这一时期，由于空投预期，链上交易活动也显着增加。目前该协议的月收入超过 100 万美元。
经济模型
STG代币总供应量为10亿枚，发行量为2亿枚。令牌功能是：
1）资产跨链转账费用：非STG代币转账将产生0.06%的费用，其中0.045%将分配给流动性提供者，0.015%将分配给协议金库。
2）治理：通过质押并锁定STG代币 3 至 156 周，可以获得治理代币 veSTG。 STG锁定时间越长，投票权重越大。
3）协议奖励：稳定币流动性池和流动性挖矿奖励。
该代币于2022年3月17日发行。初始分配详情如下：
首次发行时，直接解锁了 4.78 亿枚代币，用于早期 DEX 流动性、债券曲线、初始发行计划和社区。
分配给协议启动的部分，5%（5000万）直接释放，其余10%有一年锁定期，随后六个月线性释放，目前已释放1.45亿。
分配给投资者和团队的部分锁定一年，随后线性释放两年。
根据上述代币分配情况，名义STG发行量已达到 7.29 亿枚。代币持有分布清楚地表明，在分配给社区的 3.04 亿枚中，有 2.97 亿枚仍处于非流通状态。分配给投资者和团队的 3.2 亿枚仍处于非流通状态，目前约有 6700 万枚（约占 6.7%）在流通。
从持仓地址分布来看，前20名持仓地址占比94%。官方拥有的最大的两个地址尚未流通，占 62%。剔除这些，剩余地址持仓占比32%，其中Alameda持仓9.42%，个人大户持仓仅占0.6%，说明鲸鱼手里的筹码较少。
Alameda 联席 CEO Sam Trabucco 在社交媒体上提到，Alameda Research 在 3 月 18 日参与了跨链桥项目 Stargate 的公开发行，并购买了STG的全部股份（1 亿，即上文提到的 10%）用于协议启动）。不过，Sam Trabucco表示，Alameda在3年内不会出售STG ，并将对该项目和团队进行长期投资。他们也不会干预项目的治理，并会放弃 aSTG 投票权，以确保早期社区成员之间投票权的分配更加平等。目前已释放9.42%。
2.Radiant Capital
Radiant 是一个跨链 DeFi 借贷协议。通过利用 LayerZero 作为跨链基础设施，它促进了跨链杠杆借贷和可组合性，使用户能够在其支持的 DeFi 协议中获得杠杆。这简化了用户跨不同链的跨链资产借贷操作。
从本质上讲，Radiant 的运作方式与Aave和 Compound 等当前的借贷协议类似。然而，Radiant 的显着特点是它实施了跨链借贷协议。这意味着用户可以在A链上存入抵押品，然后在B链上借款。但是当用户需要使用跨链借贷服务时，他们首先必须在支持的链上存入一定数量的资产，成为动态的流动性提供者（ dLP），然后他们才能借到目标链上所需的资产。
Radiant 已部署在Arbitrum和 BSC 链上。锁定总价值（TVL）达2.2亿美元，在借贷协议领域名列前茅。它已经获得了一定的市场份额，将自己定位为Arbitrum上的领先贷方。
协议收入
在Radiant中，协议收入（Revenue）=借款费用（Fees）-存款利息（供给方费用）。今年2月以来，协议获得的手续费稳定在200万美元左右，协议月收入达到约100万美元。
经济模型
RDNT代币总量为10亿枚，发行量为3亿枚。其代币的主要功能是治理和流动性激励。
根据 Token Unlock 数据，分配给 Pool 2 流动性提供者、Treasury 和 Radiant DAO 储备的部分已全部解锁。目前，唯一仍在解锁的部分是团队、核心贡献者和借贷激励，分配给贷方和借方的部分以每秒 4.85 RDNT 的速度释放。按照这个速度计算，每月释放近21万个代币。
从持币分布来看，前20名持币地址占比92.3%。其中，排名第一的地址是官方合约地址，还有23.4%尚未分配。分布在DEX的代币占比为27.6%，而前20名大地址的持有量仅占3.8%。
路线图
Radiant 官方团队在其文档中披露了一个简单的路线图。该项目目前处于 2.0 阶段。主要目标是部署 Radiant 跨链并增加应用程序内抵押品的规模。在V3版本中，计划消除对第三方跨链桥Stargate的依赖，并与LayerZero全面集成。 V4版本旨在全面实现跨链流动性借贷。
结论
多链是区块链发展的趋势。跨链互操作协议是区块链之间通信的关键组成部分，其发展前景相当广阔。 LayerZero 仍处于早期开发阶段，只有少数原生项目可供参与。拥有多家知名投资机构支持，拥有丰富的行业资源。其代币发行的预期正在引起整个加密市场的关注。
参考
1、互操作协议LayerZero详解：技术与特点。
LD Capital是活跃于一级和二级市场的领先加密货币基金，旗下子基金包括专属生态基金、FoF、对冲基金和Meta Fund。
LD Capital拥有专业的全球团队和深厚的行业资源，专注于提供优质的投后服务以提升项目价值增长，专注于长期价值和生态系统投资。
自2016年起，LD Capital已在Infra/Protocol/Dapp/Privacy/ 元宇宙/Layer2/DeFi/DAO/GameFi等领域陆续发现并投资了300多家公司。
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