在 2023 年 6 月 14 日和 7 月 25 日举行的最后两次美联储会议之后,以太坊 (ETH) 价格分别上涨 17% 和 3%。链上分析探讨了以太坊价格如何对即将于 9 月发布的美联储利率公告做出反应2023 年 19 日。
2023 年 6 月 14 日至 21 日期间,以太坊 (ETH) 价格上涨 17%,至 1,900 美元。价格反弹是在美联储宣布将基金利率维持在 5.25% 不变(自 2022 年 3 月以来连续 10 次加息)之后发生的。
此后,美联储于2023年7月25日再次加息0.25%。鉴于加息幅度略低于市场预期, ETH价格在月底录得3%的温和反弹。
路透调查中的经济学家表示,预计美联储将在定于 2023 年 9 月 19 日举行的下一次联邦公开市场委员会 ( FOMC ) 会议上再次将基金利率维持在 5.50% 不变。
值得注意的是,以太坊最近在过去三个交易日内上涨了 7%。链上数据分析表明,这可能是下一次美联储会议后即将发生的事情的前兆。
美国鲸鱼的购买压力越来越大
随着下一次美联储会议的临近,一项重要的链上指标显示,美国机构投资者已开始加大购买压力。下图显示,9 月 13 日,Coinbase 溢价指数触及 0.27,本月首次突破正值。
美国鲸鱼可能引发以太坊(ETH)价格上涨 | Coinbase 溢价指数。来源: CryptoQuant
CryptoQuant 的 Coinbase 溢价指数显示了 Coinbase Pro 和 Binance 交易所现货价格之间的百分比差异。虽然币安在全球零售现货市场占据主导地位,但 Coinbase Pro 主要由美国机构实体和高净值投资者主导。
Coinbase 溢价指数的正值意味着美国投资者正在增加对 Coinbase 的购买压力。
Coinbase 溢价指数上次突破 0.30 区间是在 7 月 13 日左右。随后价格立即上涨至 1,925 美元。奇怪的是,自那以后, ETH并没有吸引足够的市场需求来夺回 1,930 美元的位置。
ETH Coinbase 溢价指数是否会像 7 月中旬那样继续上涨还有待观察。如果发生这种情况,也可能会提振散户投资者的信心,并在下次美联储会议之前引发价格上涨。
有趣的是,围绕ETH 的看涨活动并不仅限于现货市场。
衍生品市场的看涨交易者正在采取行动
尽管美国鲸鱼似乎已经开始购买以太坊,但投机衍生品市场的投资者也采取了积极的态度。
根据 CryptoQuant 数据, ETH Taker 买入卖出比率已突破正值,并于 9 月 14 日触及两个月高点 1.07。
美国鲸鱼可能引发以太坊(ETH)价格上涨 |接受者买入卖出比率。来源: CryptoQuant
CryptoQuant 的 Taker Buy Sell 数据描述了衍生品市场永续掉期交易中的买入量除以卖出量的比率。如上所示,当该比率大于 1 时,表明接受者主要买入的合约多于卖出的合约。这表明以太坊衍生品市场的看涨情绪或主导购买压力。
总之,现货市场和衍生品市场的看涨情绪可能会在美联储会议之前看到ETH价格上涨。
ETH价格预测:可能重新测试 1,900 美元
如果美联储如预期保持基金利率不变,可能会对以太坊价格和其他风险资产产生积极影响。从链上的角度来看,以太坊持有者的目标可能是再次上涨至 1,900 美元。
围绕价格的资金进/出(IOMAP)数据显示了活跃以太坊持有者的入场价格分布,也证实了这一立场。
数据显示,776 万个地址以 1,740 美元的平均价格购买了 864 万枚ETH 。如下所示,他们可以提供重要的支持。
但如果美联储将利率维持在 5.50% 不变,并且美国鲸鱼继续如预期增加购买压力,多头可能会克服该阻力位并重回 1,900 美元。
以太坊(ETH)价格预测|交换订单簿 |来源: IntoTheBlock
不过,如果空头重新获得控制权,他们可能会尝试下跌至 1,500 美元区间。然而,如上图所示,360 万个地址以 1,570 美元的最低价格购买了 750 万个以太坊。如果他们HODL, ETH价格可能会提前反弹。
但如果该支撑位失守, ETH价格可能会跌向 1,500 美元。