撰文：松雪，金色财经
Sam Bankman-Fried （下称SBF）在当地时间周一上午重返证人席，由于周五的证词称他犯了错误，但没有犯下导致FTX倒闭的欺诈行为，因此他可能会面临联邦检察官严厉的盘问。SBF于上午完成他的证词，随后检方将有机会进行交叉询问。
这位31岁的前亿万富翁在欺诈审判中为自己辩护，SBF对两项欺诈和五项串谋指控拒不认罪。他承认自己犯了错误，导致FTX在2022年11月11日破产，损害了客户和员工的利益。金色财经整理SBF的证词内容如下。
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一、80亿美元借款与“偷钱”
FTX创始人Sam Bankman-Fried周一作证称，他相信自己旗下的对冲基金Alameda Research拥有足够的资产，足以支付这家加密货币交易所欠下的80亿美元债务，直到两家交易所倒闭前几天。他告诉陪审员，当他在2022年10月得知Alameda从FTX客户的存款中借入80亿美元时，他感到担心和惊讶，但并不惊慌。
“如果规模大得多，我就会称之为危机。”
检察官说，SBF掠夺了FTX客户数十亿美元的资金，以支持Alameda进行投机性风险投资，并为美国的政治竞选活动捐款。如果罪名成立，他可能面临数十年的监禁。
但是SBF表示他没有偷客户的钱。
SBF对这笔钱的去向给出不同的解释。他试图强调，FTX是一家“保证金”交易所，包括Alameda在内的许多客户从其他用户那里借钱下注。
检察官多次询问SBF，拿FTX资金偿还贷方是否属于保证金交易。“我的证词是，这取决于细节，但很可能是保证金交易，”SBF叹了口气说。 “我并不是说这就是发生的事情，我也不是说这不是保证金交易。”
SBF承认，Alameda的信贷额度为 650 亿美元，比其他做市商高出 640 亿美元以上。
FTX 去年申请破产时欠客户约 87 亿美元。“客户要求立即提款数十亿美元，”他说。“如果我们不想在财务上造成重大延误——那就需要大量的外部资本。”SBF试图用“银行挤兑”来形容FTX的当时遭遇。“我实际上开始清算Alameda，”从那时起，他开始与潜在投资者通电话。
“在我当时看来，虽然 Alameda 和 FTX 仍然有偿付能力，但最终关闭该公司以清算其持股将是一个漫长的过程。”
二、Alameda的偿付能力危机风险与“不存在漏洞”
SBF说，随着FTT的崩溃，这意味着Alameda面临偿付能力危机的风险。“从11月7日晚一直持续到11月8日上午，市场出现了崩盘”，“据我所知，与Alameda有关的资产价值大幅缩水。FTT在12个小时左右的时间里下跌了大约80%。Solana下跌了约50%。总的来说，这导致Alameda的资产缩水了大约50%，而这50%的缩水推动了它的净资产价值……略高于零。这意味着Alameda仍然有偿付能力，但几乎没有犯错的余地。”
但一旦客户每天提款达到40亿美元，“我们就处于流动性危机的边缘，”SBF说。
SBF说，当时Alameda的资产净值为100亿美元，FTX没有漏洞，客户资产也没有受到攻击。
他表示：“所以我当时的看法是，该交易所状况良好，在资产方面不存在漏洞。”
但之后，挤兑风潮甚盛，FTX 的比特币提款出现积压。“11 月 7 日，客户提款进一步增长，当天，FTX 平台上的提款额约为 40 亿美元，比平时多出约 100 倍。
“返还所有资金的唯一方法是清算交易所的所有保证金头寸并关闭该业务”，但SBF对此感到担忧，因为 FTX 是保证金交易所，这意味着其中存在借贷和杠杆。“这将是在极端的 100% 全部撤资的情况下才会进行的选择”。
三、币安是FTX崩溃推手、曾有收购FTX的意向
在赵长鹏发布推文后，客户提款“大幅增加”。“我担心这表明可能会出现挤兑和流动性危机，”SBF 表示，每天客户提款额达到 10 亿美元，几乎是他所见过的任何一天的 10 倍。
SBF指出：从币安回购 FTX 的代币最终导致了 FTX 的垮台。 FTX 为币安提供了大量 FTT 原生代币。 2022 年 11 月，币安首席执行官赵长鹏威胁要出售这些代币，这引发了 FTX 的挤兑。
赵长鹏曾指出：“作为币安去年退出FTX股权的一部分，币安获得了约21亿美元等值现金（BUSD 和 FTT）。由于最近曝光的事件，我们决定清算账上剩余的FTT。”
SBF还承认，他“很可能是最终扣动扳机的人”，决定回购币安在FTX的资产份额。
“我联系了币安的首席执行官赵长鹏，讨论收购FTX的可能性。“当天晚些时候，他们签署了收购FTX的意向书……大约一天后，他们退出了。”
四、Caroline Ellison未能充分对冲市场下跌也导致了FTX崩溃
SBF作证表示：FTX 崩溃是由于其 Alameda Research 交易公司负责人 Caroline Ellison （也是SBF前女友）未能充分对冲市场低迷而导致。
他表示，他要求 Caroline Ellison 进行交易以抵消从中期开始加密货币价格下跌的风险。SBF 在回答辩护律师的问题时表示：Ellison 同意 Alameda 应该进行对冲，还说不应该进行一些风险投资。
但SBF证词也指出：“ Alameda 的对冲没有帮助，因为它不是广泛市场的对冲。”
五、持有Alameda 90%的股份
SBF承认自己拥有Alameda90%的股份，并且在一段时间内是亿万富翁。检察官试图询问这是否意味着Alameda是FTX的附属公司，SBF表示反对。
检察官随后询问SBF是否完全没有参与2022年的Alameda交易。他回答说：取决于你如何定义交易。我不会说我没有以任何方式参与其中”。
六、FTX与三箭资本，Alameda Research与MobileCoin、BitMax Token
SBF在庭审中承认一些加密公司在FTX上获得特殊特权，当美国助理检察官Danielle Sassoon询问FTX客户是否可以将其在外部投资中的股权作为交易所的抵押品时，SBF表示，一家名为Crypto Lotus的公司被允许这样做，该公司与三箭资本（3AC）有关联。
Alameda Research通过与加密货币MobileCoin和BitMax Token相关的高风险交易，吸收了 FTX客户账户数亿美元的损失。 他表示，FTX客户利用了FTX风险引擎中的一些漏洞。作为其流动性保障提供商计划的一部分，FTX将账户转移给Alameda，最终导致该账户损失了数亿美元。FTX的流动性保障提供商是做市商，他们同意处理临近清算的大额账户头寸。
七、不干涉运营的首席执行官
SBF将自己描绘成一位干涉公司运营事务的首席执行官，经常将运营细节留给其他人。
例如，FTX 计算机程序员 Nishad Singh 和 Gary Wang（已认罪并同意与检察官合作）作证称，SBF指示他们授予 Alameda 对 FTX 的特殊交易特权，检察官称这允许该基金吸走客户资金。
SBF作证时表示，他要求Wang和Singh防止Alameda被错误清算，但不知道他们的解决方案是让Alameda出现负余额。
另外，FTX 计算机程序员 Nishad Singh 和 Gary Wang（已认罪并同意与检察官合作）作证称，SBF指示他们授予 Alameda 对 FTX 的特殊交易特权，检察官称这允许该基金吸走客户资金。
但检察官对这一说法提出质疑。
检察官询问：“你没有了解你所指导的代码变更的细节吗？”
“是的，我信任Wang和Singh ”SBF回答。
八、SBF的有效利他主义
有效利他主义背后的理念是通过谨慎花钱解决问题来产生最大的影响。
SBF曾经谈论有效的利他主义，并声称他最终会为了各种原因捐出所有的财富。“我认为一些捐款可能具有积极的公共关系价值，”他说。“这些与我作证的内容是分开的。”
在去年加密货币交易所崩溃和破产之前，SBF当时一直是民主党控制的国会山的宠儿。他在两年内向候选人捐赠了近 4000 万美元。
九、SBF的爱因斯坦式拖把头发
检察官拿出了《纽约时报》的一篇文章，其中引用了SBF的话：“人们认为他看起来“疯狂”是很重要的。”SBF说不记得自己说过这句话。
以下是文章节选:
“我说，Sam，你得剪掉你的头发，伙计——它看起来很可笑，”Croghan说。
SBF说：“老实说，我觉得剪头发对我来说是负的。让人们觉得我看起来很疯狂很重要。”
检察官问SBF没有剪头发是不是因为他很忙。SBF说:“这听起来是对的。检察官接着问SBF，他是否告诉过别人，他认为自己的长相“很重要”。SBF说他不记得了。
SBF因其标志性的爱因斯坦式拖把头发以及总是穿着 T 恤和短裤而闻名。
十、前女友和同事眼中的SBF：
SBF前女友Ellison曾提及了与SBF之间的恋爱关系。她谈到了直接向男朋友报告的困难，指出SBF随时都可以解雇她。她说：“我们在约会的整个时间里，他也是我的工作上司，这导致了一些尴尬的情况”，还补充说SBF往往显得不积极，没有给予她足够的关注。
Singh的证词中：他曾经认为SBF是一位杰出的企业家。在他发现FTX倒闭前几个月客户资金的处理方式后，这种看法变得不那么乐观了。“Sam是一个令人敬畏的角色，所以我非常钦佩和尊重他，随着时间的推移，很多东西都被侵蚀了。”
Singh在作证时承认，他处于“严重的情绪困扰”之下。他详细描述了与 SBF 的不稳定关系，这有时让他感到“羞辱”，并且随着公司的崩溃，他产生了自杀倾向。
Singh说他想摆脱借贷。回忆起Singh的举止，SBF说道：“他有自杀倾向。他向我们和其他人明确表达了这一点。”
十一、其他信息
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检方向陪审团展示了电子邮件、推文、采访、新闻稿和国会证词，其中 FTX 和SBF曾向投资者保证该交易所是安全的，并且Alameda与其他交易所遵循相同的规则。 美国助理检察官 Danielle Sassoon 试图指出SBF关于 FTX 风险管理以及他在交易所倒闭前后参与 Alameda 的说法的差异。 SBF说，他不记得也不确定自己过去说过什么。
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当检方试图证明SBF负责 FTX 和 Alameda 时，SBF予以反击。 当被问及他是否以首席执行官的身份发号施令时，SBF回答说：“我给其中一些人发号施令。”
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检察官指出SBF倒签了文件的日期。 并提到了 FTX 前高管 Nishad Singh 的证词，他在证词中表示，SBF告诉他通过回溯 Serum 质押费用，将交易所的收入夸大至 10 亿美元。 当检察官向他展示一份 2021 年 1 月 1 日签署的文件时，SBF说他签署的时间比该日期晚得多，并承认这可能不是他第一次做类似的事情。
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检方强调，SBF通过不剪头发、穿着T恤和短裤来树立一定的形象。 “你对自己评价很高吗？” 检察官问道。 “我做到了，”SBF回答道。
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SBF经常说，他在某些情况下不记得自己到底说过什么，“我不确定”成为标准的回答。 有时他也没有直接回答问题，这促使法官一度告诉他“只回答问题”。
