作者：Jake Pahor，Substack；编译：松雪，金色财经
了解为什么 Chainlink 正在彻底改变行业、推动机构采用并塑造去中心化的未来。
这是我 2023 年 10 月关于 LINK 的研究报告。
一、概述
Chainlink 是一个去中心化的预言机网络，它将智能合约与现实世界连接起来。
它的基础设施被广泛采用并用于：
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价格信息；
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数据馈送；
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储备证明；
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智能合约自动化；
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可验证的链上随机性（VRF）。
二、使用案例
Chainlinl（来源：chain.link）
Chainlink 广泛应用于各个行业，包括：
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金融服务；
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去中心化金融；
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赌博；
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NFT 收藏品；
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气候市场；
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企业；
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保险。
它是少数对稳健和去中心化的未来至关重要的加密项目之一。
金色财经注：图中内容为：以下案例展示了澳大利亚和新西兰银行集团（ANZ）——一家管理总资产超万亿的领先机构银行——如何成功演示ANZ客户如何使用CCIP安全地跨链转移ANZ发行的稳定币以购买基于自然的资产。
我们很高兴能够通过易于使用的平台为我们的客户提供对代币化资产的无缝访问，从而推动 ANZ 的金融创新。Chainlink CCIP 在抽象化跨不同链移动代币化资产的区块链复杂性和跨链 DvP等方面发挥了关键作用。（ DVP，全称Decentralized Vulnerability Platform，即去中心化漏洞平台。）
CCIP 的推出改变了 Chainlink 的游戏规则，实现了现有系统与公共和私有区块链之间的数据和价值的无缝传输。
CCIP 的采用持续激增：
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基础链；
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澳新银行/环球银行间金融电信协会；
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沃达丰；
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DTCC；
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Affine Pass NFT
三、采用
Chainlink TVS（来源：DeFiLlama）
TVS all Oracles（来源：DeFiLlama）
当前使用 Chainlink 预言机的总安全价值 (TVS) 为 113亿美元（跨 348 个协议）。
Chainlink 是占主导地位且使用最广泛的预言机，占据超过 46% 的市场份额。
该领域其他著名的预言机包括 WINkLink、Chronical、Pyth 和 TWAP。
四、收入
Fees & Revenue （来源：DeFiLlama）
Chainlink 通过多种方式累积费用和奖励：
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CCIP；
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守护者；
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需求；
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VRF V1；
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VRF V2。
在过去 30 天内，Chainlink 已生成：
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18万美元的费用；
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收入 11.1 万美元。
根据 DeFiLlama 的数据，这使其在其他预言机中名列前茅，总体排名第 71 位。
五、代币经济
Ling质押 （来源：staking.chain.link）
$LINK 代币在网络中用于以下组件：
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节点运营费；
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隐性质押；
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显式质押。
最近发布的 Chainlink 2.0 旨在通过以下方式创造一个新的增长时代：
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Chainlink 质押；
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建立程序；
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规模计划。
时间表（来源：DeFiLlama）
这些是当前的供应统计数据：
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循环供应量 = 556.8m；
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最大供应量 = 1b；
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市值 = $6.1b；
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FDV = $10.9b；
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市值/FDV = 0.56。
六、金库
Link 分配（来源：DeFiLlama）
Chainlink 已分配占总供应量 30% 的团队代币来资助开发。
根据当前价格：
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7200 万美元$LINK；
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8 亿美元USD。
DefiLlama 表示，就资产价值而言，这将使其成为第五大金库。是一笔可观的资金。
七、治理
通过验证促进治理，验证监控链上预言机行为并帮助用户选择预言机。
Chainlink 产品也被其他 DeFi 项目广泛使用，以协助其自身的去中心化治理。
八、团队/投资者
投资者（来源：Coincarp）
该项目由 @SergeyNazarov 和 Steve Ellis 于 2014 年创立。
此后，Chainlink Labs 的员工规模已扩大到 400 多人。
迄今为止，该项目已通过四轮融资成功筹集了 3200 万美元资金。
九、竞争对手
Chainlink 是市场领先的预言机解决方案，有显著的先发优势和主导市场份额（占 TVS 的 46%）。
考虑到团队的持续成长和生态系统的发展，我预计这种情况不会很快发生变化。
十、风险与审计
资产评级框架（来源：Crypto Rating Council）
代码库和智能合约多年来经历了多次审核。
根据 CRC，Chainlink 在其证券框架中被授予 2/5 评级。
1/5 的分数表明在 Howey 测试下它最不可能被视为证券。
十一、总结
总的来说，我非常看好 $LINK 和 Chainlink 协议。
有许多即将到来的看涨催化剂：
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CCIP；
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Chainlink 质押；
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经济学2.0；
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机构采用；
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生态系统不断扩大；
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市场状况改善；
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总加权分数 = 8.78
注意：我不是 Chainlink 的大使或顾问。
