先知30s研报速看
千亿市场规模全球游戏市场欣欣向荣，元宇宙浪潮来袭后，区块链生态也希望借此通过游戏与用户建立联系，但随之而来的是良莠不的项目方，表面精致内核简陋的生态机制，冲不完的NFT及项目代.币，让玩家直呼这届项目方带不动，GameNFT瞄准了聚合游戏生态平台这一赛道出奇制胜，是淌混水还是突出重围结果如何尚未可知。但敢于先发的勇气和实实在在的游戏搭建让用户充满信心，下文将多方面分析GameNFT平台的发展前景。
Have fun.
01 全球游戏市场有多香
近年来，游戏市场欣欣向荣，仅在中国2020年游戏用户规模就高达5.18亿人，移动游戏用户规模为5.16亿人，市场规模达到2786.9亿元。借助于庞大的游戏市场，中国诞生了5.24万亿港元的腾讯、“上海四小龙”游戏新势力公司米哈游、莉莉丝、鹰角、叠纸，伴随着Z时代的崛起，TapTap与B站等社区型平台也趁着游戏的东风逐渐破圈。抛开中国放眼全球，根据Newzoo的报告，整个全球游戏市场还有很大的空白份额，预计将在2023年突破2000亿美元大关，并在2021年达到2187亿美元。整个游戏行业，依然是一片欣欣向荣之景。
2019-2024年全球游戏市场收入预测（十亿）
02 顶级游戏分发平台Steam持续吸金，区块链游戏的万亿市场谁来承纳？
Valve的创始人加布·纽维尔，外号G胖，起初是一名职业软件开发者，后来不甘寂寞开始搞游戏发行，很快G胖的游戏开发生涯遭到了毁灭性打击，在自己的得意之作《半条命2》即将发行时，遭遇到一名黑客的“袭击”把源代码和开发工具上传到了网上，G胖发泄之后开始琢磨如何打造一个垂直的平台，让玩家购买游戏和更新游戏都很方便，同时为游戏提供安全服务，这种近乎一条龙从发售到安全乃至于到售后，在当时整个游戏行业来看都是很疯狂的决策，但G胖不顾众人反对，创建了Steam并成为了如今全球最大的游戏分发平台。
得益于早期入场，Steam罕有对手，其无比快速的发展方式迅速蚕食了大半个游戏市场，笼络了全球绝大多数的知名开发商。基于Steam的平台化协作模式下，一方面通过笼络大量用户加入Steam构建自己庞大的社区基础，另外一方面通过强大的流量来为游戏开发者提供发行、管理、售后、安全的一条龙服务。
可以说，Steam开创了一种新的盈利方式：让游戏开发商获利，让玩家玩到优质的游戏，平台高速发展。
数年后在大洋的另一端，马哥推出了一款聚合所有腾讯游戏的应用平台，支持游戏管理，加速游戏，保护游戏，同时围绕好友社交的功能，进行了游戏社交的尝试。这款应用的前身叫做，TGP腾讯游戏平台，随后改名叫做WeGame。起初TGP腾讯游戏平台只面向国内玩家提供服务，随着品牌升级成为WeGame，该平台开始面向全球的玩家和开发者，直接将游戏开发者与用户连接起来，为两者创造更多的沟通与互动。同时围绕游戏，WeGame进行了社交层面的深度变革，一改Steam的打法，而是转头做社交，努力打造玩家社区，方便玩家交友一起PVP、一起PVE。
不管Steam还是WeGame，本质上都代表着传统游戏巨头对于当下游戏市场的破局思路，通过不同方向的创新，为接下来的传统游戏平台提供了借鉴意义，不过，尺有所短寸有所长，Steam和WeGame依然存在自身的不足。
比如Steam玩家门槛较低，聚合了不同类型不同开发者的游戏，导致玩家和开发者质量良莠不齐，不乏有一些“搞破坏”的群体在逐步带坏游戏生态。WeGame则是只针对于腾讯系游戏，而并不兼容其他游戏，有点闭门造车的意思，所谓的游戏社交也仅仅是局限于QQ号、微信号的腾讯社交生态，并没有和外界打通联系，所以游戏量不多，用户群体也相对较窄。
总体而言，Steam和WeGame在传统游戏市场的局限性导致了他们依然没有彻底摆脱游戏平台的“孤岛效应”，如果想要在未来的游戏市场中获取更大的市场份额，需要克服眼前困难，实现统一生态。伴随着加密技术的多元应用，NFT、DeFi在链游的广泛尝试，似乎去中心化成为了更好的解决方案。
03 GameNFT做区块链的Steam，成为最大的链游聚合游戏分发平台
GameNFT打造链游聚合分发平台，对于玩家而言，GameNFT让体验链游变得更加简单、便捷。GameNFT创新性地通过平台化的优势，将众多优质链游统一起来，让更多的玩家可以体验到链游的魅力。同时将GameNFT的生态与GameNFT的游戏深度绑定，实现生态协作，一方面降低了玩家体验链游的门槛，另外一方面，把整个链游的流程做到简化。在游戏开发者这边，GameNFT为游戏开发者提供了从资源到资金的多样孵化支持，比如游戏开发者如果出现技术问题，可以把游戏DEMO模型推给GameNFT平台，GameNFT平台会为游戏开发者找对应的资方，同时根据游戏的质量评估，给游戏对接后续的商务推广、品牌宣传、分发渠道，让游戏可以快速成型，提前步入市场。
一句话来说：GameNFT就是想做区块链的Steam，成为最大的链游聚合游戏分发平台。
以下是我们对该项目的几点分析：
1.GameNFT通证经济模型及流通市值
通证经济分析：
发行总量1000万枚，5%添加流动性；10%空投；15%团队锁仓6个月，随后24个月线性释放；17% Game NFT生态权益奖励；43%游戏产出（Play to Earn），10% IDO出售。
GameNFT目标构建一个庞大元宇宙生态，未来这些游戏都是“Play to Earn”的模式，GNFT代.币促进了游戏与游戏之间的流通，后期上线平台的游戏越多，价格也会随之水涨船高，但需要不得不思考一个问题，那就是如果430万枚GNFT过快的消耗掉，会不会因为拉高成本影响后续玩家的进场，介时就要看玩家的承受能力了。
流动代币释放曲线
项目代.币17%用于Game NFT生态权益奖励，也就是170万枚GNFT，在将来容易导致GameNFT元宇宙生态的NFT价格“增长过快”，尤其是游戏之间互相打通，资产复用的高频需求下，170万枚GNFT的代币用于NFT生态权益奖励很可能会不够用，从而导致NFT价值虚高产生溢价。游戏产出和NFT权益激励的分配比例，很容易成为整个GameNFT通证模型的短板，未来GameNFT需要有更好的激励机制跟进弥补，不然很容易丢失一大批用户。
整个通证模型中，15%的团队分配比较客观公允，锁仓6个月，24个月线性释放，通过持续释放的方式推动团队开发积极性，避免了项目方作恶。
团队释放曲线
接下来GameNFT在通证经济方面，需要跟进对应的通缩机制分散压力延缓游戏产出和NFT权益激励，从而让GameNFT元宇宙生态运行更加稳定。
流通市值分析：
当前BSC价格 $2.58，流通市值258万美金，平台理念上该价格有较大的发展空间。相信未来随着更多交易平台的上架也会使其产生更多的流动性。
1.GameNFT通证经济模型及流通市值真李逵还是假李鬼，GameNFT到底能不能做事？
一个平台是否有前途，还是要看自己能否上架更多更优质的游戏为用户提供服务。缺乏优质的应用资源，那么平台只能算是外强中干。资源与影响力显得尤为重要，我们以为生态游戏数量及质量作为评估标准。
游戏数量：
GameNFT在应用资源的掌控力较强，目前GameNFT有数百个游戏资源，接下来将会持续上架应用，解决了缺乏优质应用资源的一大问题。
9月2日，NBA前副总裁Sam Li正式成为GameNFT顾问。作为全球体育和媒体产业高管，早期科技创业的投资人和顾问，Sam投资和作为特别顾问参与超过60家创业公司。知名代表项目包括区块链和体育界龙头币CHZ、TSX、SHI等。Sam的加入将在GameNFT产品战略及海外商务合作层面给到重量级的支持和帮助。
游戏优质程度：
近期GameNFT上架了第一款游戏地下城经济（Dungeon economy）。可玩性非常不错，更多的是通过“地下城经济”生态与GameNFT游戏平台生态达成闭环，奠定GameNFT元宇宙基础。
关于地下城经济（Dungeon economy）
游戏背景以一个通缩的虚拟世界，玩家需要不停地通过猎杀魔怪获取收益，整个游戏经济采用的是魔怪本位制，“魔怪”是地下城里的黄金，“英雄”是矿工，“武器”是锄头，“猎杀魔怪：猎魔”即挖矿。看起来噱头十足，倒有那么一点暗黑的感觉，总结一下就是质押GNFT/BNB进行“猎杀魔怪”的挖矿行为获取GNFT，同时为了提高自己的装备，可以邀请好友获得宝石DEC奖励，通过消耗GNFT和DEC，便可以升级武器等级，获取更高的收益。
据官方公告，持有不同数量的GNFT将会获得游戏内神秘宝箱空投，价值不菲。
3.GameNFT的技术亮点，解决困扰传统游戏平台难题
3.1 元宇宙概念 ：GameNFT平台打造了统一的元宇宙生态，当这些链游接入到GameNFT平台后，便可以共同调用GameNFT的元宇宙世界观、元宇宙价值观以及元宇宙资产道具。换而言之，A游戏和B游戏都接入了GameNFT平台，那么A游戏和B游戏就是互通的，A游戏用户的武器装备也可以基于“资产复用”功能调用到B游戏来使用，而且A游戏与B游戏在整个世界观、游戏背景中，都是有逻辑串联的。
3.2 基于NFT与DeF变革技术：GameNFT塑造的元宇宙，将会打破不同游戏之间的“孤岛效应”，使其融合为一个整体，这是传统中心化平台所不具备的。而且基于元宇宙生态的变革，GameNFT作为平台，将会充分发挥每个游戏的优势和闪光点，通过GameNFT元宇宙将这些游戏无限结合在一起，为玩家带来更大的想象空间，促进游戏开发者开发的动力，激活游戏后市场的剩余增长空间。
3.3 多维一体：作为聚合分发平台，GameNFT通过夯实的性能为整个平台的游戏提供社交、分发、测评、引流、教程等诸多服务，降低用户学习门槛，也降低开发者维护成本，以“一条龙”的方式，服务游戏用户与游戏开发者。
4.GameNFT的生态建设及未来规划
打金公会（让用户都能赚到钱）：
作为一个优质的游戏生态，必须要有对应的学习机制，就像Axie自发成立的“打水小队”一样，有一部分老玩家带领一部分新玩家，让新玩家可以更快地融入游戏世界。GameNFT也通过DAO自治的形式，成立打金工会，让老玩家和新玩家结合在一起，互相学习共同进步，加速新玩家对于游戏生态的适应，激励老玩家为游戏生态的发展做贡献，在“Play to Earn”的生态机制中，促进玩家积极性。
GameNFT基金（优质开发者扶持计划）：
GameNFT基金规划中，未来接入GameNFT生态的优质链游都将获得GameNFT基金扶持和激励，帮助游戏开发者降低开发压力。
源源不断的项目上架（实现代.币价值化与平台高速发展）：
以平台为驱动，打造开放世界，赋能游戏浸入式玩法，保证游戏项目的游戏观，游戏玩法与核心体验感。GameNFT以聚合分发平台为基础，打造开放元宇宙世界，通过统一且恢弘的元宇宙世界观，为玩家提供了自由度极高、想象空间极大的游戏观；而围绕元宇宙打造的“Play-to-Earn”游戏玩法，将会让玩家获得极大的游戏激励，有了玩下去的动力，最终的元宇宙虚拟现实，则是通过区块链技术、AR/VR技术、物联网等多项技术的结合，为玩家带来浸入式场景，让玩家有身临其境的感觉。
更多交易所计划（提升流动性）：
GNFT作为GameNFT的价值通证，将在其即将推出的CEX首发上线，并且已经在对接排期中。随后，GNFT将陆续登陆各大知名CEX、DEX，通过多方联合的方式，提供便捷的GNFT置换交易渠道，进一步提高资产的流动性，把GameNFT的生态价值流通到更多需要的人手中，为GameNFT的发展提供源源不断的动力支持。
GNFT于9月10日（UTC）已经HotBit主动上线，据悉，这是一次由市场热度驱使下的自发行为，未来GNFT将会一步一步开启属于自己的价值之路，上架更多的交易所实现生态联动。
随着加密行业基础设施的综合提高，链游发展已经驶入快车道，有相当一部分优质的链游项目正在慢慢崛起，GameNFT就是其中一员，在打造区块链版的“Steam”这条路上越走越顺畅，尽管GameNFT短期还存在一些问题，但是综合链游与区块链技术天然结合的特性来看，GameNFT未来的发展前景十分广阔的，或许我们需要的只是耐心，静静的等待GameNFT成为链上“Steam”的那一天。
