通过总价值锁定、开发者活动、DEX 交易量、收益率等 15 个衡量指标，了解 DeFi 现状。
原文标题：《2022 State of DeFi: Price Performance, TVL, Trading Volume, Development Activity, and more.》by Ignas | DeFi Research
编辑：Kyle
那么 2022 年 DeFi 的现状如何？
这里有 15 个需要了解的指标。
1. 总价值锁定
在撰写本文时，556 亿美元被锁定在 DeFi 智能合约中。
这一数字比 2021 年 12 月 3 日的历史高点 $1820 亿美元下降了 69%。
Maker 的 TVL 主导地位为 13.98%，与 2020 年早期 DeFi 夏季期间 50% 以上的主导地位相比要低得多。
https://defillama.com/
注意：DefiLlama 进行的 TVL 计算不包括在协议中质押的治理代币、所谓的二池 LP 代币、借贷市场上的借入资产、流动质押资产以及来自其他协议的重复计算 TVL。
如果包括上述指标，DeFi TVL 将为 927 亿美元。
2. DeFi 代币价格（年初至今）
DeFi Pulse 指数 (DPI) 跟踪整个市场主要去中心化金融资产的表现。
以美元计算，今年为止，DPI 下降了 67.8%，表现比 ETH 差 5%。
在主要的 DeFi 代币中，CRV 跌幅最大，达到 85%。
虽然以美元计价显着下跌，但 LDO、UNI、SNX、CAKE 和 LINK 的持有者表现会好于仅持有 ETH。
3. 区块链开发者活动
每个链上新的 GitHub 存储库的数据显示，开发人员仍在构建。
来源：https://leodatavinci-blockdevmonitor-1--chain-activity-dashboard-rbz4 n5.streamlitapp.com/
存储库是代码库存储在 GitHub 上的地方。
根据跟踪 87,116 个存储库和 98,960 名开发人员的数据，以太坊和 Solana 的活跃度最高，Polygon 位居第三。
BNB Chain 和 Cosmos 的开发活动稳定，但与三个领导者区块链相比，开发量要少得多。
当涉及到每个链的代码提交（跟踪代码库的更改）时，情况看起来更糟。
来源：https://leodatavinci-blockdevmonitor-1--chain-activity-dashboard-rbz4 n5.streamlitapp.com/
所有区块链的代码更改都显着下降，但 Solana 似乎比以太坊有更多的活动。
最后，每条链的新开发者数据也不是很乐观。
来源：https://leodatavinci-blockdevmonitor-1--chain-activity-dashboard-rbz4 n5.streamlitapp.com/
有趣的是，在过去的一个月里，加入 Solana 和 Polygon 的开发者比加入以太坊生态系统的开发者多。
4.Smart Money 持有情况
Nansen 上的聪明的钱（Smart Money）数据是指以被认为经验丰富、消息灵通或「知情」的方式进行交易或投资的加密货币实体。
https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings
在过去 30 天的时间里，我们观察到 Smart Money 正在将资金转移到 Compound、Aave 和 wBTC。他们还在积累 MATIC、UNI、SRM、CHZ、KNC 和 Shiba Inu 的 BONE（期待 Shiba 在 L2 上推出）。
5. 每周 DEX 交易量
DEX 的每周交易量一直在下降，但仍保持在 80 亿美元。
来源：https://dune.com/hagaetc/dex-metrics
按 7 天交易量排名前 5 位的 DEX：
- Uniswap 54 亿美元
- Pancakeswap 13 亿美元（数据未包含在此沙丘表中，因为它取自 DefiLlama）
- Curve 9.745 亿美元
- Dodo 7.31 亿美元
- Balancer 6.01 亿美元
- Sushiswap 1.7 亿美元
Dodo 的大部分交易量来自稳定币对。
6. DEX 转 CEX 现货交易量
中心化交易所主导去中心化交易对手。
该比率在 2022 年 2 月达到了约 25% 的历史新高，但已降至 12% 左右。
资料来源：@TheBlock__，数据 @congecko
记住在 CEX 上进行交易是多么便宜，这个比率还不错！
7. 稳定币的收益
高产的日子早已一去不复返了。
大多数稳定币贷方在 Compound、Curve、Uniswap 或 Aave 上的收益在 0.1% 到 1.5% 之间。
考虑到风险回报率，Convex FRAX-USDC 2.45% 或 FRAX-3 CRV 3.19% 可能是最佳选择。
资料来源：https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings
然而，只有 Tron 的 USDD 储户可以获得可观的收益。
但请在存入 USDD 之前对 USDD 进行「做你自己的研究（DYOR）」，因为 USDD 是中心化发行的，发行 / 兑换政策不透明。
8. 链上稳定币比例
这个比率显示了稳定币与每条链存放的 DeFi TVL 的对比。Tron 是稳定币的区块链。
来源：https://xangle.io/en/analytics/CHAINS/tvl
波场上稳定币的市值是链上整个 DeFi TVL 的 4 倍。
9. 质押的 ETH 数量
总共有 1410 万个 ETH（占 ETH 总供应量的 11.7%）被质押，价值 194 亿美元。
来源：https://dune.com/arch1111/eth-staking-dashboard
按市场份额排名前 5 位的储户：
- Lido 29.9%
- Coinbase 14.5%
- Kraken 8.2%
- 币安 6.5%
- http://Staked.us2.9%
流动质押占所有 ETH 质押的 33.4%。Lido 占主导地位，但 RocketPool 的份额最近有所增长，达到所有 ETH 质押的 1.95%。
10. 收入最高的项目 /dApp
代币终端根据累计收入跟踪加密项目。
来源：https://tokenterminal.com/terminal/metrics/protocol-revenue
以太坊以 90 天 1.931 亿美元的收入明显领先。其次是：
- OpenSea 3500 万美元
- dYdX 2220 万美元
- PancakeSwap 1660 万美元
- Synthetix 1380 万美元
- ENS 1250 万美元
有趣的是，Solana 的低交易费用也意味着低收入。
11、收入分配
该 DefiLlama 表显示了进入财政部或持有人的协议产生的费用。
来源：https://defillama.com/fees
虽然某些协议会产生大量费用，但实际收入却很低。
例如，Lido 在过去 24 小时内产生了 950,435 美元，但其中只有 10%（95,044 美元）分配给了代币持有者或财政部。
以太坊再次成为明显的领导者，每天有 180 万美元流向质押者。
12. 按财政部规模划分的 DeFi 协议
财政部（Treasury）是链上持有的协议资金（包括未分配的治理代币）的美元价值。
来源：https://tokenterminal.com/terminal/metrics/treasury
Uniswap 坐拥 28 亿美元的财政部资产！以太坊名称服务（ENS）也出人意料地在熊市中处于有利地位，其财政部规模为 12 亿美元。
更高的资金允许项目雇用更多的人，建立新的功能和扩大业务。
13. CeFi 和 DeFi 诈骗、黑客攻击和漏洞利用造成的损失金额
根据 Defi Yield App 的数据，由于诈骗、黑客攻击、跑路或其他攻击，总共损失了 600 亿美元。
来源：https://defiyield.App/rekt-database
仅 Terra 就失去了 $400 亿美元。
2022 年其他主要的 DeFi 黑客攻击事件及损失金额：
- Ronin 网络——6.25 亿美元
- Wormhole——3.26 亿美元
- Nomad 桥——1.9 亿美元
- Beanstalk——1.81 亿美元
- Wintermute——1.62 亿美元
14. 区块链资金流失
更重要的是，DeFi Yield App 数据显示区块链流失了大量资金。
BSC 在 DeFi 夏日因黑客攻击和捐款跑路事件频发而臭名昭著。几个月来，以太坊上损失了更多资金，但在 10 月，BSC 又回到了「领导者」的位置。
来源：https://defiyield.App/rekt-database
15. 黑客攻击类型
根据 Chainalysis 的一份报告，在 2022 年前 3 个月，DeFi 协议占所有被盗加密货币的 97%。
资料来源：https://go.chainalysis.com/2022-crypto-crime-report.HTML
好消息？
闪电贷攻击在 2022 年几乎消失。现在大多数黑客攻击都是由于安全漏洞或代码漏洞造成的。
