加密要事一周观察：如何构建Uniswap V3策略？

原文：《如何构建 UniV3 LP 策略｜Megascope》

本周 Megascope 涵盖以下内容：

1）2022 赋能 NFT

2）如何构建 UniV3 LP 策略

3）Optimism 和 Arbitrum 的 2022 年数据表现

4）加密货币波动率指数(CVI)处于历史低位

Weekly Digest

Headlines

• 2022 NFT 赋能

「NFT」当选了《柯林斯词典》2021 年度词汇，而在 2022 年的 3 月 NFT 总市值达到历史峰值 349.6 亿美元。NFT 走进大众的视野，并掀起了从时尚到音乐、娱乐、游戏和元宇宙等细分赛道的 NFT 发行狂潮。在不断地探索和尝试中，NFT 的定义从简单的 PFP 小图片，演变成了未来 Web3 价值传导的关键资产。这一年，社区对 NFT 交易、版税、金融化和 IP 管理等问题有诸多讨论，虽然很多解决方案尚处于起步阶段，但 NFT 的价值体系框架基本搭建成形，为后续发展方向提供了蓝图。传统品牌大举进入 NFT 市场，其中以星巴克推出的 NFT Odyssey 计划最值得期待，品牌的庞大用户群可以成为这套系统能否找到完美运行模式的试金石，而原生 NFT 创作者们也可以从中学到些许经验。让我们期待一下 2023 年 NFT 的 Mass Adoption 会不会出现吧。

Source: BlockBeats

DeFi

• 如何构建 UniV3 LP 策略

专业 LP 如何实现正收益，LP 构建策略的方式有很多，@coindataschool 使用机器学习预测价格区间，以此构建 LP 策略。下面详述其构建策略的思路和步骤：

1. 选定高收益的池子：以 WBTC-WETH 池为例，通过 DefiLlama API 获取历史数据，对比 WBTC-WETH 两个主要费率池（0.3% 和 0.05%）的费用 APY，调研结果：在过去的 212 天里，0.05% 费用池的平均 APY 为 20.9%，标准差为 0.7%，0.3% 费用池的平均 APY 为 13.8%，标准差为 0.5%。综上，选择 0.05% WBTC-WETH UniV3 池。
2. 选定 LP 的价格区间：选择精确的价格区间以提高资金效率，价格区间既要够窄以获得最高的资金效率，又能确保未来价格的波动范围尽可能长时间地停留在价格区间以内。通过观察历史数据，选定 BTC/ETH 价格经常波动的候选区间，为下一步回测分析做准备。
3. 抓取链上数据，对资金大于 20K, 周期超过 14 天，APR 超过 20% 的 LP 进行分析，将其选池以及价格区间设置与前述方法筛选的结果进行对比。结论：头部收益 LP 的选池和价格区间设置与上述方法选定的结果基本一致。
4. 通过自回归模型（Autoregression Model）来预测价格：使用 DefiLlama API 从以太坊区块链下载每小时价格数据，创建训练数据集，找到最适合训练数据的模型参数值—— 自回归分析的滞后数。训练数据集，预测每小时价格。
5. 迭代预测算法：自回归平均移动模型（ARMA）。自回归（AR）模型仅使用历史价格来预测未来价格，而自回归移动平均模型则同时使用历史价格和历史预测误差来预测价格。LP 收益的提升来源于选择更精确的价格区间，短期价格走势预测误差低的，这是由于价格动能往往会在短时间窗口内延续。

理论上，如果时间序列不是平稳（stationary）的，ARMA 模型就不适用，而真实数据往往不是平稳的，有必要对数据进行集成，即对它进行一次、两次、三次、……和 d 次差分(差分度为d)，有时可以使其平稳。

构建 LP 策略的方式有多种，上述步骤只是提供了一种思路，流动性主动管理协议 Gamma Strategies 就使用了类似的方法构建其策略。

Other Opinions

• 加密货币波动率指数(CVI)已经处于历史低位：CVI 介于 0 和 200 之间。0-85 ≈ 低波动率 85-105 ≈ 中等波动率 105-200 ≈ 高波动率 我们现在处于 56 —— 两年未见的水平。此时也许是押注波动率不错的时机，这里提供两个思路：1. 押注 CVI 指数挂钩的 CVOL 代币；2. 使用类似 Theta Vault 的协议，获取波动率市场的 LP 收益。

链接：https://twitter.com/korpi87/status/1609560167942868993

• SudoSwap 将支持使用 $OHM 交易：

链接：https://twitter.com/OlympusDAO/status/1605240434409840641

Datacheck

L2作为以太坊生态的重要叙事之一，Optimism & Arbitrum作为左右代表性的两个项目，在去年均取得了显著增长。从数据上，来看看他们各自的表现：

1）每日交易笔数：

• 去年一整年以太坊上每日交易笔数缓慢下降，并且在 11 月中下旬后，低于 1 百万笔；
• Optimism & Arbitrum 自从去年 9 月份以来，每日交易笔数显著增长。目前，他们均可以达到以太坊交易笔数的50%以上；
• 在过去的两周中，Optimism 的交易笔数超过了Arbitrum；

2）活跃地址数：

• 过去一年，从年初的几千增长至超过 5 万日活跃地址；
• 同样，在去年 12 月下半旬，Optimism 上活跃地址数超越了 Arbitrum；

3）交易手续费：

• Optimism 上的交易手续费在过去的半年保持稳定；
• Arbitrum 上的交易手续费在去年 9 月网络升级后，下降明显；
• 在手续费方面，Arbitrum 相较 Optimism 有很小的优势，并且两个网络的平均手续费均围绕在 0.1 美元；

4）相较 L1 节省的交易成本：

• Optimism：节省 95%；
• Arbitrum：节省 96-97%；

5）L1 上部署的 L2 合约 Gas 开销情况：

• 2022 第四季度依赖占比增长明显，已经超过全部 Gas 开销的 3%；

6）TVL （截止 1 月 4 日）：

• Arbitrum: 排名第四；
• Optimism: 排名第七；
• Arbitrum 的总锁仓量大概是 Optimism 的 2 倍。

Bullet News

Infrastructure

• 近期，为了更好的助力 Sui 生态项目的发展，MoveBit 等联合成员协助亚太社区 SuiWorld 推出Move 生态加速器 Move Accelerator。
• MicroStrategy 将于 2023 年推出比特币闪电网络应用程序和解决方案：包括在线内容货币化、企业营销、网络付费墙和企业内部控制。

VC

• Web3 推特营销平台 Twity 已完成 150 万美元的 A 轮融资，并且与相关机构签署了 500 万美元的股权协议，总计完成 650 万美元的融资计划，Wave Capital 领投。
• 阿联酋加密货币投资公司 Cypher Capital 已向 Telegram Layer 1 权益证明区块链延续项目 The Open Network (TON) 注资 1000 万美元，用于支持其建设区块链的基础设施。

GameFi & NFT

• NFT 市场 Blur 在推特上宣布，将从北京时间 1 月 3 日 4:00 对不可变NFT系列（immutable collections）执行最低版税，这将使其能够增加 Blur 的版税，同时阻止新市场规避版税。Blur 将首先对不可变 NFT 系列执行最低 0.5% 的版税，并将随着时间的推移增加最小值（开始时为0.5%，然后是1%、1.5%、2%等）。
• Lifeform 首席执行官 Brian 宣布，由 Lifeform 孵化、HALO 制作完成的成长陪伴类链游 HALOWORLD 将于 2023 年一季度上线，持有 Avatar NFT 的用户将可以体验游戏。HALO Avatar NFT 将于 1 月 4 日在 Lifeform 平台上以 Launchpad 的形式发售，公售价格为 2500 BUSD，白名单价格为 2250 BUSD。

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