中金下半年通信设备展望：AI 质变时刻来临，信息基建有望提速

据 36 氪 6 月 14 日报道，中金公司称，复盘 2022 年下半年至 2023 年上半年，AI 迎质变时刻，通信设备产业链标的业绩预期与估值实现“戴维斯双击”。行业基本面侧，三大运营商总资本开支小幅增长，5G 建设伴随新一轮集采启动有序推进，加大算网建设推升云网设备采购需求；AI 大模型开启新一轮产业变革，算力相关硬件需求持续向上，部分个股 2023 上半年报表端或仍承压于传统云需求降速，但订单指引不断超预期，2023-2025 年业绩预期有望持续改善。