对 Coinbase – SEC 第一次听证会有何期待?

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作为自 6 月 6 日 SEC 提起诉讼以来的首次听证会,此次会议预计将是“程序性和行政性的”,尽管它也可能表明案件的基调。

美国证券交易委员会 (SEC) 和加密货币交易所 Coinbase 将于 7 月 13 日举行听证会,届时将揭示诉讼的整体基调及其对整个加密货币行业的潜在影响。

此次会议原定于八月举行,是任何希望在审判前就特定问题做出裁决的一方提出的典型要求。在此案中,Coinbase 要求在 6 月底举行听证会,该交易所希望法官 Katherine Polk Faila 驳回监管机构 6 月 5 日提出的申诉。

证券和管理律师马克·科恩菲尔德 (Mark Kornfield) 解释说,作为双方之间的第一次听证会,会议可能会“程序和行政繁重”。 “Coinbase 将尝试将此视为基于任何理由提前撤销的成熟案例。包括这些代币不是豪威测试下的证券这一事实,因此该委员会超出了其管辖范围,”Kornfield 补充道。


6 月 28 日 Coinbase 提案截图。资料来源:法庭听众。

针对 7 月 7 日的请愿书,SEC 对该交易所发出了强烈批评,包括其意识到可能存在证券法违规行为,并且正在考虑“无视 Howey 统治下超过 75 年的控制法”“建立自己的控制法”。测试投资合同的构成。”

Coinbase 的提案还提到了 2021 年首次公开募股。据该交易所称,SEC 目前正在向监管机构和公众收取多年来“全面描述”业务的费用。

尽管 SEC 了解 Coinbase 的商业行为,但这一声明不足以在法庭上胜诉。公司和证券律师罗兰·蔡斯 (Roland Chase) 表示,联邦证券法在披露的基础上管辖“上线”流程。 “国会授权美国证券交易委员会做的所有事情就是审查公开文件并提出评论和问题,以努力改善公司对潜在投资者的披露。”蔡斯说。

Chase 还指出,为了宣传,Coinbase 已向 SEC 报告,在允许在其平台上进行交易之前,将对其每项资产进行全面的法律分析,以确保证券不被交易。他解释说:“美国证券交易委员会最终接受了所有这些披露,并允许 Coinbase 公开上市。”并补充说,美国证券交易委员会“现在认为 Coinbase 在该平台上交易证券。”此外,他们声称 Coinbase 正在提供自己的未注册产品证券。”

如果双方未能达成协议,此案可能需要数年时间才能解决。一个著名的例子是 Ripple 自 2020 年以来一直旷日持久的法律诉讼,当时 SEC 也将其 XRP代币视为证券。在最近一段有关正在进行的诉讼的视频中,Ripple 首席执行官布拉德·加林豪斯 (Brad Garlinghouse) 表示,美国证券交易委员会“故意制造了对规则的混乱,他们通过执法来利用这种混乱”。

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