投资人对比特币现货 ETF 的通过似乎越来越乐观, 比特币的价格在上周由 3 万元下方冲高后,仍持稳在 34K 上方。号称数位黄金的比特币,是否也能像黄金 ETF 推出后,对市场价格带来极大的推升力道,让我们来看看中国币圈 KOL Phyrex 如何预测比特币的走势吧!
比特币像是数位化的黄金
贝莱德 (BlackRock) 执行长 Larry Fink 在之前受访时提及──比特币像是数位化的黄金
就像人们投资黄金是为了避险、为了避免通膨,而比特币是国际化的资产,并不属于任何一个国家,它就像数位化的黄金,代表一种人们可以作为替代品的资产。
因为其供给量固定,又是全球化的资产,可做为避险和抗通膨的工具,重要的是,比特币的市场尚处于发展前期,投资管道不足加上有技术性的障碍,让人们容易用 2004 年的黄金市场跟现在的比特币相比较,希望借由比特币现货 ETF 的通过,为比特币市场带来更多的资金和上涨空间。
风投合伙人 Adam Cochran 在六月时曾推文中分析,为何贝莱德的进场对市场那么重要!他提及了黄金 ETF 的发展,在贝莱德进场前市场仅 1 兆美元,但他进场后成长到 13 兆美元。也突显出 ETF 对一般投资者进场的重要性。
(更多分析请见:比特币现货ETF和期货ETF有什么不同?)
比特币现货 ETF 通过后,比特币会怎么走?
华语币圈 KOL Phyrex 在 X 上发表长文,用黄金 ETF 做为基准,来推估比特币现货 ETF 通过后,比特币的走势。
专题:通过黄金ETF走势和美国金融环境来推测BTC的成空间 — —全文近2,500字全部都是数据,并不利于阅读,不喜勿读,可直接看结果。… https://t.co/XEZ6DsfVT8 pic.twitter.com/8CYX5M3YdO
— Phyrex (@Phyrex_Ni) October 30, 2023
黄金在推出 ETF 以后的走势
道富银行于 2004 年推出了首档黄金 ETF──SPDR 黄金 ETF (代码为 GLD),这是所有黄金 ETF 中规模最大的,市值约 553 亿美元。
Phyrex 画出了黄金自 2004 年的走势,并做了以下分析:
- 黄金通过ETF前四个月几乎是只涨不跌,表示市场有预期心态
- 通过 ETF 第四年以后黄金突破之前的历史新高点 (873 美元)
- 不到七年价格即上升到 1,921美元
- 当时已开采出的黄金大约 50 亿盎司,对应的市值大概在 2 兆美元左右。而 19 年以后的今天,黄金的市值已经上升到了 13.27 兆美元,市值上涨幅度超过 6.6 倍,而目前总开采的黄金量也不过是 66 亿盎司,代表的是这 19 年来黄金的开采量只增加了32%,但价格提升了4.5 倍
比特币的走势预测
Phyrex 预测,比特币在通过现货 ETF 以后很有可能不会马上开始上涨,也可能会盘整一段时间,甚至出现短暂的下跌。而从时间线来看,如果能在明年的一月到三月通过现货 ETF,那么盘整后正好是比特币的减半周期,而且还是美国大选的选举期,而且 2024 年也必然会进入到联准会的暂停升息阶段,对于整个市场应该都有利好刺激的情绪。
如果比特币的走势能够和黄金重合,哪怕是涨幅只有黄金的一半或者是四分之一,那么比特币的市值都会重回兆元以上,而且价格也会在四年内突破 2021 年的 6.9 万美元的高点。所以现在相对来说,绝对是低点。