BitMEX初学者指南：完整回顾

BitMEX由HDR全球贸易有限公司（由前银行家亚瑟·海斯、塞缪尔·里德和本·德洛于2014年创立）创建，是一个在世界各地运营并在塞舌尔注册的交易平台。

意味着比特币商业交易所，BitMEX是目前运营的最大比特币交易平台之一，每日交易量超过35000 BTC，每月访问量超过540000次，自成立以来比特币交易历史超过340亿美元。

与许多其他交易交易所不同，BitMEX只接受通过比特币进行的存款，然后比特币可以用来购买各种其他加密货币。BitMEX专门从事复杂的金融业务，如保证金交易，即杠杆交易。与许多通过加密货币运营的交易所一样，BitMEX目前在任何司法管辖区都不受监管。

访问BitMEX

如何注册到BitMEX

为了在BitMEX上创建帐户，用户首先必须向网站注册。注册只需要电子邮件地址，电子邮件地址必须是真实地址，因为用户将收到确认注册的电子邮件以验证帐户。一旦用户注册，就没有交易限制。交易员必须年满18岁才能注册。

但是，应该注意的是，BitMEX不接受任何美国贸易商，并将使用IP检查来验证用户是否不在美国。虽然一些美国用户通过使用VPN绕过了这一点，但不建议美国个人注册BitMEX服务，特别是考虑到在美国法律框架内为美国客户提供服务的替代交易所。

如何使用BitMEX

BitMEX允许用户与多种法定货币进行加密货币交易，即美元、日元和人民币。BitMEX允许用户交易多种不同的加密货币，即比特币、比特币现金、Dash、以太坊、以太坊经典、Litecoin、Monero、Ripple、Tezos和Zcash。

BitMEX上的交易平台非常直观，对于熟悉类似市场的人来说，使用起来非常方便。但是，它不是为初学者准备的。与Binance和Kucoin等较新的交易所相比，该界面确实有点过时。

一旦用户注册到平台，他们应该点击交易，所有的交易工具都会显示在下方。

单击特定工具打开订单簿、最近交易和左侧的订单单。订单簿显示了三列——标的资产的投标价值、订单数量以及所有订单的总美元价值，包括短期和长期订单。

交易平台上的小部件可以根据用户的查看偏好进行更改，允许用户完全控制显示内容。它还有一个内置功能，可以提供TradingView图表。这提供了广泛的图表工具，被认为是对许多竞争对手提供的许多产品的改进。

交易完成后，可以在交易平台界面轻松查看所有订单。在这些选项卡中，用户可以选择其活动订单、查看已到位的止损点、检查已填写的订单（全部或部分）以及交易历史记录。在活动订单和止损选项卡上，交易员可以通过单击“取消”按钮取消任何订单。用户还可以查看所有当前打开的位置，并分析其是否为黑色或红色。

BitMEX使用了一种称为自动去杠杆的方法，BitMEX使用该方法确保即使在动荡的市场中也能平仓。自动去杠杆化意味着，如果一个头寸在没有可用流动性的情况下破产，头寸的积极面将去杠杆化，按照盈利能力和杠杆率的顺序，杠杆率最高的头寸排在第一位。如果需要，交易者总是被告知他们在自动去杠杆队列中的位置。

尽管BitMEX平台针对移动设备进行了优化，但它只有一个Android应用程序（不是官方的）。目前没有可用的iOS应用程序。但是，如果可能，建议用户在桌面上使用它。

BitMEX为用户提供了多种订单类型：

• 限价订单（如果达到给定价格，则完成订单）；
• 市场订单（订单以当前市场价格执行）；
• 停止限价订单（类似于停止订单，但允许用户在触发停止价格后设置订单的价格）；
• 停止市场指令（这是一种不进入指令簿的停止指令，在市场到达触发点之前不可见）；
• 尾随止损单（类似于止损市价单，但此处用户设置用于下市价单的尾随值）；
• 采取利润限制指令（类似于止损指令，可用于设定持仓的目标价格。在这种情况下，是为了获利，而不是减少损失）；
• 获取利润市场订单（与前一种类型相同，但在这种情况下，触发的订单将是市场订单，而不是限制订单）

该交易所以网站上显示的所有加密货币提供保证金交易。它还提供期货和衍生品交易——互换。

期货和掉期

期货合约是指在未来以预定价格买卖特定资产的协议。在BitMEX上，用户可以在某些合同上使用高达100倍的资源。

永续掉期与期货类似，只是它们没有到期日，也没有结算。此外，它们的交易价格接近基本参考指数价格，不像期货那样，期货价格可能与指数价格相差很大。

BitMEX还提供二进制系列合约，这是基于预测的合约，只能结算为0或100。本质上，二元系列合约是在给定事件上下注的一种更为复杂的方式。

目前唯一可用的二进制系列投注工具与比特币区块链上的下一个1mb区块有关。交易二元系列合同时，无杠杆、0%的创客费、0.25%的承购人费和0.25%的结算费。

Bitmex杠杆

BitMEX允许其交易员利用其在平台上的地位。杠杆是指下订单的能力大于用户现有余额。与仅使用钱包余额下单相比，这可能会带来更高的利润。在这种情况下进行的交易称为“保证金交易”

保证金交易有两种类型：单独保证金交易和交叉保证金交易。前者允许用户在下订单后选择钱包中用于保持其位置的金额。然而，后者规定，用户钱包中的所有钱都可以用来保持其位置，因此应极其谨慎地对待。

BitMEX平台允许用户使用杠杆滑块设置杠杆水平。最大杠杆率为1:100（比特币和比特币现金）。加密货币的杠杆率相当高，其他交易所的平均杠杆率很少超过1:20。

比特币费用

对于传统的期货交易，BitMEX有一个简单的收费计划。如前所述，就杠杆率而言，BitMEX提供了高达100%的杠杆率，杠杆外的金额因产品而异。

然而，应该注意的是，在最高杠杆率下进行交易是复杂的，适合熟悉投机性交易的专业投资者。费用和杠杆如下：

&nbsp；

但是，隐藏/冰山订单需要额外费用。隐藏订单支付接受者费用，直到全部隐藏数量完全执行。然后，订单将变得正常，用户将收到非隐藏金额的制造商返利。

存取款

BitMEX不对存款或取款收取费用。然而，在提取比特币时，最低网络费用基于区块链负载。因此，唯一的成本是银行或加密货币网络的成本。

如前所述，BitMEX只接受比特币存款，因此比特币作为交易合同的抵押品，无论交易是否涉及比特币。

最低存款额为0.001 BTC。取款没有限制，但取款也只能使用比特币。要进行取款，用户只需插入取款金额和钱包地址即可完成转账。

存款可以7天24小时进行，但取款需要每天一次手工处理。手工处理提款旨在通过提供额外时间（和电子邮件通知）取消任何欺诈性提款请求，以及绕过自动化系统和；可能更容易妥协的热门钱包。

支持货币

BitMEX作为加密到加密的交换，使用比特币输入/比特币输出结构。因此，平台用户目前无法使用法定货币进行任何支付或转账，然而，其有利的一面是交易没有限制，交易所采用与美元（XBT）、日元（XBJ）和人民币（XBC）挂钩的交易对。

BitMEX支持以下加密货币：

• 比特币（XBT）
• 比特币现金（BCH）
• 以太坊（ETH）
• 以太坊经典（ETC）
• 莱特币（LTC）
• Ripple令牌（XRP）
• 莫内罗（XMR）
• 短跑
• Zcash（ZEC）
• 卡达诺（ADA）
• Tron（TRX）
• EOS令牌（EOS）

BitMEX还为以下硬币提供杠杆选择：

• 5x:Zcash（ZEC）
• 20x:Ripple（XRP）、比特币现金（BCH）、Cardano（ADA）、EOS代币（EOS）、Tron（TRX）
• 25x:Monero（XMR）
• 33x:Litecoin（LTC）
• 50倍：以太坊（ETH）
• 100x：比特币（XBT）、比特币/日元（XBJ）、比特币/人民币（XBC）

贸易技术国际伙伴关系

拥有BitMEX的HDR Global Trading公司最近宣布与领先的国际高性能交易软件提供商Trading Technologies International，Inc.（TT）建立合作关系。

TT平台专为专业交易员、经纪人和市场准入提供商设计，并结合了多种交易工具和分析指标，即使是最先进的交易员也可以定制软件以适应其独特的交易风格。TT平台还通过其私人管理的基础设施为交易员提供全球市场准入和交易执行，合作伙伴关系将使BitMEX用户能够访问所有BitMEX产品上的交易工具，包括流行的XBT/USD永久掉期配对。

BitMEX保险基金

利用杠杆进行交易的能力是交易所的主要卖点之一，提供杠杆并为交易者提供相互交易的机会可能会导致赢家无法获得所有预期利润的情况。由于所涉及的杠杆数额，输家的头寸可能没有足够的保证金支付赢家。

芝加哥商品交易所（CME）等传统交易所通过利用多层保护来抵消这一问题，而提供杠杆的加密货币交易平台目前无法与向获胜交易者提供的保护水平相匹配。

此外，提供杠杆交易的加密货币交易所建议对高度波动的资产进行有限制的下行和无限制的上行，警告是，有时系统中可能没有足够的资金支付赢家。

为了帮助解决这个问题，BitMEX开发了一个保险基金系统，当交易员持有未平仓杠杆头寸时，当其维持保证金过低时，他们的头寸将被强制平仓或清算。

在这里，交易者的损益并不反映其头寸在市场上被平仓的实际价格，而对于BitMEX，当交易者被清算时，其与头寸相关的权益降至零。

在下面的例子中，交易者持有100倍多头仓位。如果比特币的标记价降至3980美元（0.5%），则该头寸将被清算，100比特币头寸需要在市场上出售。

这意味着这项交易的执行价格并不重要，即如果是3995美元或3000美元，从清算交易人的角度来看，无论价格如何，他们都会失去其持有的所有股权，并失去整个比特币。

假设有一个完全流动的市场，买卖价差应该比维持保证金更紧。在这里，清算表现为对保险基金的贡献（例如，如果维持保证金为50个基点，但市场宽度为1个基点），并且当头寸清算时，保险基金应增加接近维持保证金的金额。在这种情况下，只要健康的流动性市场持续存在，保险基金就应该继续稳定增长。

下图进一步说明了该示例，在第一个图表中，市场状况良好，清算时的买卖价差较小（仅为2美元）。在这里，收盘交易的价格高于破产价格（保证金余额为零的价格）和保险基金收益。

保险缴款的说明性示例–长100倍，1个BTC抵押品

（注：上图基于以每BTC 4000美元和1比特币抵押品的价格开立100倍多头头寸。该图过于简单，忽略了费用和其他调整等因素。

买入价和卖出价代表清算时订单簿的状态。收盘交易价为3978美元，与清算时3979美元的买入价相比，下跌1美元。）

第二张图表显示了清算时的广泛买卖价差，在这里，收盘交易以低于破产价格的价格进行，保险基金用于确保获胜的交易者获得预期利润。

这有助于稳定回报潜力，因为无法保证健康的市场状况能够持续，特别是在价格波动加剧的时期。在这段时间里，保险基金实际上可能会被用完而不是积累起来。

保险损耗的说明性示例–长100倍，1个BTC抵押品

（注：上图所示为以每BTC 4000美元和1比特币抵押品的价格开立100倍多头头寸。该图过于简单，忽略了费用和其他调整等因素。

买入价和卖出价代表清算时订单簿的状态。收盘交易价为3800美元，与清算时3820美元的买入价相比，下跌了20美元。）

该交易所于2019年2月宣布，BitMEX保险基金保留了近21000枚比特币（按当时比特币现货价格计算约7000万美元）。

这一数字仅占BitMEX名义年交易量的0.007%，据报约为1万亿美元。这一比例高于保险基金在CME交易量中所占的比例，因此，在BitMEX上获胜的交易员比CME交易员面临更大的风险，因为：

• BitMEX没有拥有资产负债表庞大的结算会员，交易员之间存在直接风险。
• BitMEX不要求账户余额为负的交易员付款。
• BitMEX上的基础工具比CME上更传统的工具更易波动。

因此，在保险基金保持资本化的情况下，该系统有效地与获得清算的参与者或失败者为失败者付费的机制合作。

这一制度可能会像第一次一样引起争议，尽管有些人可能会认为它有一定程度的一致性。还值得注意的是，该交易所还利用了自动去杠杆化，这意味着，有时，如果市场无法执行清算指令，在特定时间段内，杠杆化的利润头寸仍然可以减少。

更具冒险精神的交易员应该注意到，虽然保险基金持有21000枚比特币，约占比特币总供应量的0.1%，但BitMEX仍无法为胜出交易员提供与传统杠杆交易平台相同的担保水平。

鉴于加密货币市场的固有波动性，尽管该基金目前规模庞大，但仍有可能被抽干至零。这可能导致更成功的交易者对平台缺乏信心，并在BitMEX无法补偿获胜交易者的情况下选择限制他们的敞口。

BitMEX对初学者有多合适？

BitMEX产生了较高的比特币交易水平，并在其他加密到加密传输中吸引了较高的交易量。这有助于在交易所内保持轰动，BitMEX也采用了相对较低的交易费用，在全球范围内都可以使用（美国居民除外）。

这有助于吸引对杠杆交易流程不熟悉的人的注意，在平台上开始使用时，有5个主要导航标签需要习惯：

• 交易：BitMEX的交易仪表盘。此选项卡允许您选择首选交易工具，选择杠杆，以及下订单和取消订单。您还可以在合同详细信息中查看您的职位信息和关键信息。
• 账户：此处显示您的所有账户信息，包括可用比特币保证金余额、存款和取款以及交易历史记录。
• 合同：此选项卡包含更多的工具信息，包括融资历史记录、合同规模；利用提供的到期日、基础参考价格指数数据和其他关键功能。
• 参考资料：这个资源中心可以让你了解期货、永久合同、头寸标记和清算。
• API：从这里可以设置与BitMEX的API连接，并利用REST API和WebSocket API。

BitMEX还雇佣了全天候的客户支持，并且还可以通过他们的Twitter和Reddit帐户与团队联系。

此外，BitMEX还提供各种教育资源，包括常见问题解答部分、期货指南、永久合同指南以及“参考”帐户选项卡中的其他资源。

对于寻求更深入分析的用户，BitMEX博客提供了大量主题的高级描述，并在加密货币社区中赢得了良好声誉。

最重要的是，交易所还维护一个建立在testnet比特币之上的testnet平台，允许任何人在进入实时交易所之前试用程序和策略。

这一点至关重要，因为尽管有丰富的可用资源，但BitMEX并不真正适合初学者，而保证金交易、期货合约和掉期交易最好留给经验丰富的专业或机构交易员进行。

融资融券交易和选择从事杠杆活动都是风险较高的过程，更高级的交易员可以将这一过程描述为高风险、高回报的“游戏”。该行业的新进入者在考虑是否开设实时账户之前，应该花大量时间学习保证金交易和测试策略。

BitMEX安全吗？

人们普遍认为BitMEX具有很强的安全性。该平台使用多签名存款和取款方案，只能由BitMEX合作伙伴使用。BitMEX还利用Amazon Web服务通过文本消息和双因素身份验证以及硬件令牌保护服务器。

BitMEX还有一个风险检查系统，要求网站上所有账户持有量的总和必须为零。否则，所有交易都将立即停止。如前所述，提款都是由员工单独手工检查的，私钥从不存储在云中。存款地址经过外部验证，以确保它们包含匹配的密钥。如果没有，系统将立即关闭。

此外，BitMEX交易平台是用kdb+编写的，kdb+是一种数据库和工具集，在高频交易应用程序中受到各大银行的欢迎。BitMEX引擎似乎比它的一些竞争对手（如Poloniex和Bittrex）更快、更可靠。

他们有电子邮件通知，所有通信都使用PGP加密。

交易所过去从未被黑客入侵过。

平台有多安全？

如前所述，BitMEX被认为是一种安全的交换机，它包含了许多安全协议，这些协议正在成为业界领先交换机的标准。除了利用Amazon Web Services的云安全之外，交易所的所有系统只有通过多种形式的身份验证后才能访问，单个系统只能通过批准和监控的渠道相互通信。

由于exchange为所有自动电子邮件提供可选的PGP加密，并且用户可以将其PGP公钥插入其帐户内的表单，因此通信也更加安全。

设置完成后，BitMEX将对您发送的所有自动电子邮件进行加密和签名，或通过support@bitmex.com电子邮件地址。用户还可以使用技术联系人上的电子邮件地址和公钥与支持团队发起安全对话，该团队已将其自动化系统的PGP密钥提供给他们的安全部分进行验证。

该平台的交易引擎是用kdb+编写的，kdb+是领先金融机构在高频交易应用中使用的数据库和工具集，该引擎的速度和可靠性还用于在每次下单、交易、结算、存款和取款后执行全面的风险检查。

系统中的所有帐户都必须始终为零，如果不为零，则平台上的所有用户交易将立即停止。

关于钱包安全，BitMEX使用多重签名存款和取款方案，默认情况下，所有交换地址都是多重签名的，所有存储都保持脱机状态。私钥不存储在任何云服务器上，大部分资金都使用深度冷存储。

此外，BitMEX系统发送的所有存款地址均由外部服务验证，该服务可确保其包含创始人控制的密钥，如果公钥不同，系统将立即关闭并停止交易。交易所的安全措施还规定，每次提款在发出前都至少由两名员工亲自审核。

BitMEX客户支持

交易平台在多个渠道上提供全天候支持，包括电子邮件、票务系统和社交媒体。客户支持团队的典型响应时间约为一小时，客户支持反馈通常表明，客户服务响应非常有用，并且不限于自动响应。

BitMEX还提供了一个知识库和常见问题解答，尽管这些知识库和常见问题解答并不一定总是有用的，但可以帮助并引导用户通过必要的渠道获得帮助。

BitMEX还提供交易指南，可在此处访问。

结论

在线上似乎很少有关于BitMEX的投诉，大多数问题都与技术问题或使用该网站的复杂性有关。以前的投诉似乎也包括与低流动性有关的问题，但这似乎不再是一个问题。

BitMEX显然不是一个不适合业余投资者的平台。界面很复杂，因此用户很难适应平台，甚至很难浏览网站。

然而，该平台确实提供了广泛的工具，一旦用户体验到该平台，他们将欣赏该平台提供的广泛信息。

访问BitMEX