历史&#038；DeFi贷款的未来

贷款已经成为DeFi的一个核心支柱，甚至有助于将分散的金融置于重要地位。支持这一概念的最初协议巩固了它们在行业中的地位，尽管新协议正在改进现有的想法。DeFi贷款的未来看起来令人兴奋，还有更多的进步空间。

DeFi贷款是如何开始的

理论上，比特币是第一个引入分散金融概念的网络。如果没有比特币，加密货币行业就不会像今天这样，人们也不会接受创造替代金融服务和产品的想法。尽管比特币基础设施在今天的分散金融中并不那么好，但它是一个跨越数百万美元的DeFi生态系统的所在地。

最终，它被以太坊取代，以太坊是一个为开发者提供智能合约和其他机会的网络。以太坊更适合促进DeFi概念，如贷款、借贷、立桩、产量耕种等。得益于Aave、Compound、MakerDAO、Liquity等平台，贷款业务稳步发展。然而，新的平台正在走向市场，以改善这些创业平台所奠定的基础，提供更具吸引力的用户体验与新的收入机会。

MakerDAO、Compound和Aave做了什么

MakerDAO、Compound、Aave和Liquity在表面上看起来都非常相似。他们的核心服务有助于分散借贷，为流动性提供者提供利息支付收入。此外，借款人可以通过其他分散的融资协议使用借入的资产来探索产量耕种、流动性挖掘等。归根结底，只要他们偿还贷款，通过借来的资产产生的所有利润都是他们的。

该化合物仍然是以太坊最重要的DeFi借出协议之一。它引入了流动性挖掘激励和公司治理代币来吸引用户。此外，该平台仍管理着数十亿美元的总价值，确保了充足的流动性，以方便向那些需要资金的人提供贷款。然而，在过去的几个月里，该协议已经失去了它在Aave等新协议中的主导地位。

Aave平台（前身为ETHland）在DeFi贷款类别中拥有以太坊最高的总价值。它提供的资产多样性比复合资产大得多，抵押品要求比MakerDAO低得多。此外，Aave是最早引入“闪电贷款”的协议之一，这是一种在同一以太坊网络交易中进行借贷和还款的功能。

MakerDAO是一个分散的解决方案，用于促进借贷，支持以太以DAI（平台的原生stablecoin）的形式发放贷款。DAI是一种与美元挂钩的ERC20代币。MakerDAO还有第二个代币——MKR，用于支持DAI代币的稳定性，并引入对DAI信用体系的治理。MakerDAO是首批发行新stablecoin的平台之一，该stablecoin没有银行账户资金的支持，但通过一系列算法保持其价值。

液体

Liquity也是一种分散借贷协议，它引入了以太坊作为抵押品的0%利息贷款。所有借入资金均以LUSD发行——一种与美元挂钩的稳定货币——但要求抵押品比率为110%。这一比率远低于Compound、MakerDAO或Aave，后者的抵押品利率高达300%并不罕见。

此外，Liquity引入了稳定池的概念，以确保所有未偿贷款的安全。稳定池由LUSD组成，可由stablecoin持有人出资。该资金池是一个流动性来源，用于偿还清算贷款产生的债务。将LUSD存入稳定池的用户将获得清算收益，并获得LQTY代币作为额外的“奖励”

哈勃

Liquity的方法为用户在借用LUSD stablecoin时提供了额外的收入选择。然而，像哈勃这样的协议开发了另一个收入机会，以吸引贷款流动性。当用户提供的任何抵押品被锁定在哈勃协议中时，都将获得收益。该项目以Solana为基础，支持ETH、BTC和其他资产作为抵押品，所有这些资产都将通过各种方式获得收益。

此外，哈勃协议也包含稳定池机制。用户可以使用USDH stablecoin为池提供流动性，以保持平台健康，并确保用户能够偿还所有贷款。使用此选项的用户可以从清算账户中获得大约10%的差额。此外，他们将以固定费率获得HBB奖励。HBB代币可以押在哈勃上，以获得协议奖励，并对协议提案进行投票。

通过稳定池或其他DeFi协议从USDH获得收益、从USDH获得被动收入，以及从稳定池获得可锁定HBB代币的选项，创造了多管齐下的收入流。此外，用户可以访问同一界面中的所有内容，以便用户设置所有内容，并让收入随时间慢慢流入。