从2020年的DeFi Craze爆发至今，去中心化金融经历了多个重要发展阶段。越来越多人认识到，尽管Layer 2的出现与普及能够部分解决以太坊链上交易速度和可扩展问题，以此推动了更大规模的用户采用，但同时也牺牲了网络去中心化和安全性的保障。
那真正的去中心化金融，那种建立在既经济、高效、可扩展又不牺牲安全性和去中心化的区块链（即以太坊）之上，是否真的可能呢？DeFi的未来发展之路会通向哪里？其实有一个项目已经为我们提供了一种可行的解决方案，它就是zkLend。
今天，我们特地邀请到了zkLend的联合创始人兼项目联合负责人Brian Fu来跟大家一起聊聊这个话题，一起探索下一站的DeFi如何走向大众化。
以下为本次AMA活动实录：
主持人：
可否请您自我介绍一下，并为我们简要介绍一下zkLend项目？您想通过zkLend实现怎样的目标？
Brian：大家好，我叫Brian，是zkLend的联合创始人兼联合项目负责人。在创立zkLend之前，我在金融行业工作，最开始是在投资银行工作，其内容涉及公共股权/债务交易、收购和结构性融资等领域。随后，我进入买方机构，在香港为一家私募股权基金工作。
正因为我在卖方和买方机构的工作经验，我非常熟悉传统金融系统的结构及其固有的低效率特点，这种低效率有时是由于系统中存在了十年之久的“传统”所造成。
zkLend旨在提供一个安全、高效、开放的货币市场（借贷）平台，通过我们的免许可协议——“Artemis”，面向所有用户。另一方面，机构客户也能够访问我们的许可协议——“Apollo”，这里的参与者都经过KYC 合规认证并已登记白名单。
Artemis和Apollo将消除人们参与货币市场的各种障碍，并且无需满足商业银行等中心化金融中介机构的要求，让小微企业和个人能够享受传统上只有大公司和高净值人士才能获得同等可能的回报。
主持人：
提到DeFi项目，很多人会尤其关注安全性问题。因此zkLend将会如何来保证客户/投资者的资金信息安全呢？
Brian：安全性可以存在于多种形式——资产的波动性风险、定价风险、智能合约的安全性、去中心化的风险（例如，验证商不足问题）。
在zkLend，我们对风险管理策略进行了深入思考且相当重视，特别是，我们针对过去在其他协议中看到的围绕价格波动、价格操纵、合约安全性等可被利用的漏洞。这里，请允许我为大家详细介绍刚刚提到的几项。
去中心化风险——作为我们基本论点的一部分，我们坚信以太坊在安全性和去中心化方面的极强优势。作为最强大、最多样化且最安全的区块链之一，以太坊自上线以来，宕机时间几乎为零。对zkLend及我们用户而言，通过利用StarkNet作为L2解决方案能扩大以太坊的去中心化和安全性所带来的各种优势。
价格预言机风险——价格预言机不可或缺，因为它们提供了其协议的资产定价数据基础。因此，我们必须在这方面尤其小心。最初，我们想要集成另一个StarkNet上的DEX（ZigZag）来提供价格预言机。同时，我们还将参考Uniswap v3 TWAP来作为外部价格指导，以隔离极端市场波动和价格操纵的情况。就中期而言，我们将采用另一个即将上线的StarkNet的预言机（即Chainlink有计划在StarkNet上线）。
市场波动风险——众所周知，加密市场常常波动极大。为了规避这种风险，我们将落实两个关键功能。首先，将有双向抵押因素来确定每位借款人的资格。这意味着在确定用户可以借多少之时，不仅要考虑抵押品，还要把借入资产考虑在内。其次，我们的协议中有资产分级机制，这样每个‘进入’池子的资产都将基于包括市值、价格波动、易于操纵性等一系列参数来进行分类。其中，风险最高的资产将不会用作借款的抵押品。
流动性风险——用户能把代币ZEND质押到一个智能合约的组件中，即安全模块（SM）。作为交换，他们将能从协议储备中获得奖励，以保护协议免受亏空事件的影响。通过质押ZEND，倘若发生亏空事件，用户将获得高达30%的质押头寸。此外，清算模块必须稳定，清算费用/折扣将基于资产波动性、交易流动性以及借贷规模等一系列指标而变化。
合约风险——除了金融工程方面，DeFi的安全性也取决于代码基础级别。因此，我们聘请了 ADBK和Nethermind来提供协议的审计服务和正式的协议验证。通过Nethermind的正式验证将使我们能向用户保证我们的代码逻辑具有最高级别的完整性和安全性。
主持人：
一个项目想要获得成功，技术层面至关重要。zkLend构建于StarkNet之上，StarkWare生态体系将会如何赋能zkLend及其客户呢？以何种形式？可否给我们分享下这方面的详情呢？
Brian：StarkNet是由StarkWare开发，是现有zk-rollup L2主流解决方案之一。zk-rollup技术真正解决了以太坊的可扩展性问题，使交易更便宜（仅0.1% 的gas费）且更快（3,000倍+）。StarkNet具有通用的可组合性，允许在AMM、货币市场、NFT和游戏领域开发多样化的dapp生态系统。不仅如此，StarkNet的开发者社区也是最人才辈出、最富驱动力和最热情的社区之一。
因为货币市场是任何生态系统中最基本的货币构成，它的成功与其生态系统的多样性和成功息息相关。对zkLend来说，在StarkNet上构建的原生货币市场是一项战略选择，是为了支持L2区块链以最大可能性和未来潜在利用率。换言之，我们完全对StarkNet生态系统的未来发展充满信心！
主持人：
zkLend提供双重解决方案：同时为机构客户（Apollo）和DeFi用户（Artemis）提供获许可且合规的解决方案。为什么zkLend想要聚焦机构DeFi领域？不同的客户类型选择zkLend会获得怎样的福利？
Brian：金融机构采用DeFi的时代已到来，且比预想的更快。渐渐地，我们会看到散户资金会慢慢触顶，机构入局对下一个阶段发展至关重要，能将DeFi推向更多散户。随着越来越多DeFi领域的监管出台，政府和监管部门正在试图一方面掌握控制权，另一方面为DeFi提供更清晰的前行道路，使之成为主流，让机构可以安全采用。
Apollo旨在打造一个全新“DeFi”品牌（可以称之为DeFi+）。这个品牌拥有DeFi现有的最佳优势（自动化和透明），并把这些优势与机构采用和使用的独特需求结合起来，比如合规性中的反洗钱（AML）、了解您的客户（KYC）和了解您的业务（KYB）等等。
最初，Artemis和Apollo两个协议的设计目的是出于风险管理，流动性池的分隔。我们的最终目标是以许可方式整合两个协议之间的流动性，例如，被列入白名单的Artemis用户可以借入和借出Apollo协议，以超额抵押和抵押不足的方式皆可进行。
主持人：
目前两个协议都还未发布，是否有一个优先级？哪个会先上线呢？我们的社区有哪些参与方式？
Brian：根据发展路线图，我们会先发布Artemis（针对DeFi用户的免许可协议），计划在第三季度初先发布协议的MVP，完整的产品预计在今年第四季度初就会上线。
Apollo的发布将在Artemis后约5-6个月，主要原因是：
- i) 确保所有功能和风险管理机制都运作正常
- ii) 合并 KYC和白名单层
- iii) 在Apollo发布前确保机构用户的安全
主持人：
zkLend拥有一支国际化团队，很多人都拥有跨行业背景。可否为我们介绍一下您的团队呢？
Brian：当然！这个项目团队由我、Jane和ZK先生（别名）共同创立，我们目前是8人团队，（即将变成9人），其中技术5人、业务4人。
ZK先生领导我们的技术团队，此外，我们还有2名开发人员，1名产品经理和1名UX/UI设计师。我们以这样的方式构建技术团队，以便我们覆盖从智能合约功能到用户端设计的所有方面。ZK过去构建过永续协议交易所和合成资产协议，目前是Starkware的积极贡献者。ZK先生对zk技术充满一腔热情，他相信这是以太坊的终极扩容解决方案！
业务方面，有我本人、Jane, 我们CMO Emma以及1位业务开发助理共同负责。这个团队的业务重心是真正成为协议的前端部分，以分享更多关于Starkware和zkLend技术。
Jane曾在银行业和Web 2领域有相关工作经验，她曾在Deliveroo Hong Kong任幕僚长，因此她非常熟悉初创公司的扩张，了解产品市场契合度。
另一方面，我们CMO Emma是从企业级区块链起步，曾在Crypto.com担任研究分析师。所以，从这个意义上说，她是我们所有人中的‘老法师’。
总的来说，我们的经验非常多样化且互补，我们的团队仍在扩张中。欢迎更多开发者和优秀人士加入我们！
主持人：
投资对任何项目都非常重要。可否分享一下目前哪些投资者已经投了zkLend？您将如何使用获得的资金？是否有计划新一轮融资？有的话，计划会在什么时候？
Brian：我们最近的一轮融资，收到了来自超过45位投资者的500万美元投资（绝大部分是来自于顶级风投机构、创始人和天使投资人），还有一部分是作为战略合作伙伴加入进来。资金主要会用于团队扩张，前期协议开发费用，比如代码审计以及市场营销等。
欢迎大家点击媒体报道链接，了解更多关于我们投资人的信息。
我们非常幸运能够获得区块链领域中的一些头部风投机构的青睐和投资，我们是基于以下四个关键点来选择我们的投资人：
- 1）拥有与未来生态伙伴的联系网
- 2）对代币经济学、代币通胀机制、质押项目以及产品特点方面有独到见解
- 3）善于做市商、流动性提供者
- 4）有营销和进入市场合作经验
我们暂时没有新一轮融资的计划，团队目前专注在我们首个Artemis协议的上线。
主持人：
在您看来，什么是构建“下一个金融传奇”的关键？一个项目脱颖而出，需要具备哪些特点？
Brian：安全性、高效率、可扩展性和易用性。
为了建成一个真正开放、透明的金融体系，就需要高安全性和高效率的自动化机制以消除由于人为判断和人为错误造成的一些冗余和低效率，同时，确保所提供的金融服务值得信赖且安全。
另一个同样重要的组成部分就是可扩展性和易用性。不仅是协议需要维持高吞吐量，抵御外部侵袭，而且用户端的UI/UX必须足够简单且直观，便于大众化，这样任何人都可以掌控自己的金融命脉。
除了拥有明确的指导价值体系外，拥有一支能执行并覆盖上述所有技能的团队也非常重要。我非常有信心，zkLend团队能够做到这一切！
主持人：
zkLend生态体系会引入代币吗？可否请您分享一下未来的发展计划呢？
Brian：ZEND是我们协议的原生代币，它的供应量固定为1亿枚ZEND。代币持有人能够享受一系列福利，包括质押奖励、收益分享和协议治理。我们也会为我们的代币持有人积极探索诸如协议NFT等额外福利。
ZEND 可以通过作为借款人参与我们的协议或通过在安全模块中质押以帮助保护协议来获得。在我们导入流动性的早期阶段，我们将尤其聚焦吸引我们的早期支持者加入Artemis和Apollo。
就目前而言，我们还没有代币发布的确切日期，正如之前所言，我们团队正在紧锣密鼓筹备MVP。尽管我们会在产品发布后发行代币，我们的目标依然是通过空投或长期激励政策来奖励我们的早期用户，我们协议的参与者和代币持有人。
与此同时，欢迎大家加入我们的电报群和Discord频道，第一时间获得我们项目的相关资讯。我们有专属的Discord中文社群，期待在那里与大家再见！
