Forbes 数位资产研究团队近期对加密货币的交易量数据进行调查，在分析全球 157 家加密货币交易所的数据后，发现有将近 51% 的比特币交易量可能为伪，全球最大交易所币安也有 45% 的虚假交易量。
(本篇文章为链新闻的重点整理，如有疑义请以原文为主。)
Forbes 交易所数据虚报整理
在整合了多间加密数据平台 (CoinMarketCap、CoinGecko 及 Messari 等) 及第三方数据提供商的数据后，Forbes 发现多间交易所声称的交易量数据并不准确，很大一部分为刷量交易。
以比特币的交易量来说，将各交易所提供的数据统整后，全球每日比特币交易量约为 2,620 亿美元，然而 Forbes 的调查结果约为 1280 亿美元，比实际少了 51%。
下图为更详细的数据，可看到币安、火币、Bybit 被归类在 45% 的比特币交易量折扣，BitMEX、Gate.io、OKX 为 25%，FTX 则为 15%。
比特币各交易对数据
虽然每日真实比特币交易量尚有 1,280 亿美元，不过如此庞大的交易量却集中在少数几个交易对上，USDT 及美元交易对便占了 91%。
为了更好的分析各间交易所的交易量数据状况，Forbes 将交易所分成三大类：
- 不实交易量占 0-25% 的 48 间交易所。
- 不实交易量占 26-79% 的 73 间交易所。
- 不实交易量占 80-99% 的 36 间交易所。
以下将来分析各类型比特币交易对的日交易量数据，深绿色柱状图为交易所自行公布的交易量、浅绿色柱状图为 Forbes 计算的实际交易量。
1.比特币 – 美元日交易量
此交易对每日产生约 454 亿美元的交易量，第一组即提供了 243 亿美元，而各组别又以永续合约的交易量最高。
芝加哥商品交易所被归类在第一组，每日约产生 21 亿美元的期货交易量，为最主要的期货交易所。
2.比特币 – USDT 日交易量
此交易对每日产生约 714 亿美元的交易量，比比特币 – 美元交易对多出 57%，而其中有 79% 来自第 2 组。
从表中可看出 Tether 在现货及永续合约市场表现较为突出，但在受监管的期货市场交易量则微乎其微。
比特币各交易所交易量
若将各交易所拆分后来比较，可发现比特币实际交易量前三名分别为币安、FTX 及 OKX。而前十名中仅有三个交易所来自第一组别 (FTX、OKX 及 Crypto.com)，其余皆来自第二组。不过在这些交易所中，交易量主要都来自永续合约。
相较于其他组别，第二组的交易所往往规模较大，产品种类繁多，并且较不注重监管。Forbes 表示这些交易所缺乏有效的方法来跟踪并杜绝洗售交易，且大多数都位于塞席尔及英属维京群岛等离岸的避税天堂。
比特币各金融商品交易量
若以商品种类来区分，比特币现货交易量前三大为币安、FTX 及 Coinbase，主要集中在 USDT 及美元交易对。
永续合约的排名则有所变化，Bybit 为第二大的永续合约交易所，FTX 仅排第三。
期货交易所则是由芝商所一枝独秀，接着是 OKX 及 BTCC。
Forbes 比特币交易数据报告总结
根据上述几项数据图表，Forbes 总结出了以下几点结论：
1.比特币仅是问题的开端：
当世界上最受监管及关注的加密资产都有这么多不可信的数据，何况是更小型的资产。由于交易量是投资人常用来衡量的指标之一，对其的标准应该更加谨慎，避免新手因被操纵的数据而误导。
2.币安可能造成潜在的结构性问题：
即便扣除 45% 币安的虚假交易量后，其交易量仍占实际交易量的 27.3%，远远甩开其他交易所。Forbes 认为虽然币安一直在与监管机构合作并在世界各地获得许可证、承诺宣布设立全球总部。但关于其营运控制的问题仍然存在。除非监管机构能对币安的合规性感到满意，否则现货 ETF 很难获得批准。
3.Tether 仍然大到不能倒：
在许多 Tether 阴谋论者的心中，始终不认为 Tether 背后有足够的美元资产储备。当用户开始对此事失去信心时，很难想像会发生什么事，且 Forbes 认为在当前市场上的竞争者没有人愿意去取代 USDT。
币安创办人 CZ 回应
对于 Forbes 的指控 CZ 似乎不以为意，其表示：
「这个作者没搞懂一件事：你已经大量领先，如果存在一个合乎道德的方式的话，其实会希望能够减少报告呈现的交易量。根本没有动机去高报这个数据。」
This author failed to understand that: if you're NO 1 by a large margin, you'd wish to reduce the reported volumes, if there is an ethical way to do so. There is 0 incentive to report higher. 😂
» More Than Half Of All Bitcoin Trades Are Fake https://t.co/GMfNXGm798
— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) September 1, 2022
