加密银行Silvergate财报震撼弹，股价下跌42%至发行价

美国加密银行 Silvergate 昨日公布了去年第四季部分未经审计和初步财务指标，为因应加密货币市场的震荡和用户大额提款，Silvergate 出售了 52 亿美元的债券以换取现金流，进而导致 Q4 证券及相关衍生品的出售亏损 7.18 亿美元。昨日股价直接下杀 42% 到 2019年11月上市时的每股12美元发行价附近。

前情提要

Silvergate Bank 是一家在加州获得执照的银行，从加密产业初创的 2013 年即开始服务数位资产用户，FTX 、Gemini 和 Coinbase 都是其往来用户，借由独特的利基市场，迅速在业界窜起，在这十年间迅速从一家区域银行跃升为上市公司。Silvergate 做为 FTX 和 Alameda Research 的存款银行，并为其处理相关转帐交易，在 FTX 崩盘后受到极大的牵连，Silvergate 此前揭露其对 FTX 的曝险，截至 2022 年 9 月 30 日，Silvergate 所有数位资产用户存款总额为 119 亿美元，FTX 占比不到 10%。

Q4 重大变动

Silvergate 选择在昨日率先公布的重要数据和指标，带给市场极大的震撼，昨日股价直接下杀 42% 到 2019 年 11 月上市时的每股 12 美元发行价附近。其股价在 2021 年 11 月曾高达 239 美元。

其公布的重要数据如下：

• 数位资产用户的总存款从 2022 年 9 月 30 日的 119 亿美元降至 2022 年 12 月 31 日的 38 亿美元。
• 截至 2022 年 12 月 31 日，Silvergate 约有 1.5 亿美元的存款来自已申请破产的用户。
• 截至 2022 年 12 月 31 日，Silvergate 持有的现金和现金等价物总额约为 46 亿美元，超过了数位资产用户的存款。
• 为因应加密货币市场的震荡和用户大额提款，Silvergate 出售了 52 亿美元的债券以换取现金流，进而导致 Q4 证券及相关衍生品的出售亏损 7.18 亿美元。而公司仍持有 56 亿美元的公允价值债券总额，预计将在2023年初再出售部分债券，

其他业务更新状况

• Silvergate 预备裁员约 200人，即总员工的 40%，Silvergate 正在为这些人提供遣散费和工作安置资源。此次裁员相关的成本约为 800 万美元，主要包括遣散费、员工福利和相关成本，预计将在 2023 Q1 认列大部分的费用。
• 鉴于当前的宏观环境、不断上升的利率环境以及抵押贷款量的相关减少， Silvergate 于 2022 年第四季度退出了抵押贷款产品，并于 2022 Q4 认列 400 万美元的重组费用，主要与遣散费和员工福利有关。
• Silvergate 此前买下 Meta 原预发行的稳定币 Diem 资产，目前计划已被搁置，并于 2022 Q4 认列 1.96 亿美元的减记费用。

2022 全年预估状况

根据 Silvergate Q3 的财报，至 2022年 9 月累计盈余为 1.09 亿美元，若再加上出售债券 -7.18 亿美元和 Diem 的减记费用 -1.96 亿美元，2022 年的亏损可能高达 8 亿美元。Silvergate 也预计在 1/17 公布完整的财报内容。